Ключевая ставка бьёт по семьям: льготная ипотека теряет смысл

Рост доли рыночной ипотеки в России вызывает всё больше тревог среди экспертов и законодателей. Как отметил заместитель председателя комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Александр Аксененко, увеличение объёма кредитов без господдержки до 21,4% сигнализирует о том, что льготные программы перестают справляться со своей задачей. Несмотря на сохраняющиеся преференции, всё меньше семей могут позволить себе покупку жилья даже по субсидированным ставкам.

Сигнал перегрева: что стоит за ростом доли рыночных кредитов

По словам депутата, рынок вступает в фазу, когда льготные инструменты теряют эффективность. Как сообщает Газета.Ru, повышение ключевой ставки Банка России привело к росту себестоимости строительства и, следовательно, к удорожанию квадратного метра. Даже при низких ипотечных ставках реальная доступность жилья снижается — семьи не в состоянии внести высокий первоначальный взнос.

"Даже с льготными условиями квартиры становятся недоступными для семей с детьми — ключевых участников госпрограмм", — подчеркнул Аксененко.

Почему рост рыночной ипотеки тревожен? Потому что он означает: льготные кредиты больше не компенсируют экономический разрыв между доходами населения и ценами на жильё. Если доля таких кредитов приближается к 50%, рынок фактически возвращается в состояние начала 2010-х — с высокой нагрузкой на заемщиков и риском роста долговой просрочки.

Региональные различия и статистика

В качестве примера парламентарий привёл Новосибирскую область, где в первом квартале 2025 года средняя цена квадратного метра выросла почти на 3%, достигнув 160,4 тысячи рублей, а в некоторых районах перевалила за 180 тысяч. При этом реальные доходы населения в регионе растут значительно медленнее, что делает ипотеку всё менее доступной даже при господдержке.

На фоне этих цифр становится понятно: если темпы роста цен сохранятся, а объёмы льготных программ будут сокращаться, доля рыночной ипотеки может достичь 50% уже в ближайшие годы.

Можно ли переломить тенденцию без снижения ключевой ставки? Практически невозможно. Пока базовая ставка остаётся высокой, банки вынуждены удерживать ставки по рыночным кредитам на уровне, недостижимом для большинства семей.

Социальные риски и экономические последствия

Рост рыночной ипотеки бьёт по наиболее уязвимым категориям граждан — молодым семьям и покупателям первого жилья. Для них даже небольшое повышение ежемесячного платежа становится критичным. В итоге часть потенциальных заёмщиков уходит с рынка, а часть вынуждена искать альтернативы — арендное жильё или совместное проживание с родителями.

Что будет, если ситуация не изменится? По словам депутата, без государственной коррекции рынок может столкнуться с ростом социальной напряжённости и углублением экономического неравенства. Дефицит доступного жилья ограничит мобильность населения и замедлит развитие регионов.

Возможные меры поддержки

Аксененко считает, что выход из ситуации — в расширении и обновлении льготных программ. Речь идёт не только о снижении ставок, но и о введении дополнительных стимулов:

1. Списание части кредита при рождении детей. Это поможет семьям быстрее сократить долг и снизить финансовую нагрузку.

2. Дифференцированные ставки в зависимости от состава семьи и количества детей.

3. Продление действия льготной ипотеки не только для новостроек, но и для вторичного жилья.

4. Стимулирование застройщиков к строительству более дешёвых сегментов жилья.

"Государство должно не только сохранять, но и развивать программы поддержки семей, иначе доля рыночной ипотеки будет только расти", — подчеркнул парламентарий.

Ошибки восприятия и реальные причины

Распространено мнение, что льготная ипотека сама по себе провоцирует рост цен на квартиры. На деле, как отмечают аналитики, рост стоимости жилья определяется не программами, а повышением ключевой ставки и себестоимости строительства. Без господдержки рынок уже сейчас столкнулся бы с резким падением спроса и стагнацией.

А что если отменить льготы полностью? Это приведёт к обвалу продаж новостроек и сокращению строительства, а вместе с ним — к потере рабочих мест в смежных отраслях. Поэтому, по мнению экспертов, более рациональным будет постепенное реформирование программ, а не их закрытие.

Перспектива на 2026 год

Если государство удержит курс на снижение ключевой ставки и модернизацию льготных ипотечных инструментов, рынок сможет сбалансироваться. Основная задача — вернуть доступность жилья для семей с детьми и молодых специалистов, не допуская роста долговой нагрузки.

Для этого потребуется не только финансовая, но и инфраструктурная поддержка: развитие регионального строительства, субсидии на инженерные коммуникации и расширение предложений в малых городах.

Пока же, как подчёркивает Александр Аксененко, рост рыночной ипотеки — это не показатель зрелости рынка, а сигнал тревоги, требующий оперативного вмешательства.