Затишье перед большой распродажей: почему крупные игроки готовятся к новому удару по биткоину

Крипторынок вновь оказался в эпицентре масштабного обвала. За сутки с 10 октября совокупные ликвидации позиций трейдеров превысили $19 млрд. Резкое снижение курсов крупнейших цифровых валют совпало с новостями о возобновлении тарифной войны между США и Китаем. На фоне паники инвесторы поспешно выводят активы, усугубляя падение.

Распродажа, которой ждали

По данным CoinGlass, столь масштабная ликвидация не происходила с начала весны 2022 года, когда на рынке рушились Terra и Celsius. Тогда причиной стали внутренние сбои в индустрии, а сейчас — политический фактор. Возвращение Дональда Трампа к жесткой риторике против Китая вызвало опасения новой фазы торгового противостояния, которое напрямую влияет на рискованные активы, включая криптовалюты.

Биткоин опустился ниже $110 000, а эфир — ниже $3700. Такие значения стали психологической границей, за которой алгоритмы начали автоматически закрывать маржинальные позиции. Потери инвесторов усилились лавинообразно: каждая принудительная продажа тянула за собой следующую.

"Криптовалютная бойня продолжается. Биткоин опустился ниже $110 000, а эфир — ниже $3700. Если эфир дойдет до $3350, он может обвалиться до $1500… Если это произойдет, биткоин может упасть примерно до $75 000", — заявил экономист Питер Шифф в соцсети X.

Шифф напомнил, что его прогноз не изменился с августа, когда он предупреждал о риске снижения биткоина до $75 000. Тогда большинство аналитиков скептически относились к такому сценарию, но текущие движения рынка заставляют пересматривать позиции.

Когда золото вновь кажется надёжным

Шифф, известный критик криптовалют, отметил, что на фоне обвала инвесторы с Уолл-стрит начинают терять интерес к биткоину и возвращают внимание к золоту. По его словам, металл выигрывает в периоды нестабильности, когда цифровые активы ведут себя слишком волатильно.

Почему золото вновь актуально? Потому что оно не зависит от политики центробанков и не подвержено технологическим сбоям. Рост напряженности между США и Китаем традиционно усиливает спрос на защитные активы.

На фоне этих процессов под ударом оказалась компания Strategy (MSTR) - один из крупнейших корпоративных держателей биткоина. Её баланс напрямую зависит от курса первой криптовалюты, а стоимость акций тесно связана с ценой BTC. Сейчас Strategy владеет более 640 000 биткоинов на сумму свыше $71 млрд, приобретённых за счёт выпуска конвертируемых облигаций. Если прогноз Шиффа реализуется, весь бумажный прирост капитала компании будет уничтожен.

Откуда взялся эффект домино

Главная ошибка большинства частных трейдеров заключалась в попытке "поймать дно". Многие инвесторы покупали на просадке, полагая, что ниже биткоин уже не пойдет. В результате они столкнулись с резкими ликвидациями, потеряв доступ к депозитам.

Как избежать подобного?

1. Не использовать высокое кредитное плечо при торговле на волатильных рынках.
2. Разделять портфель: не более 20% в криптовалютах.
3. Хранить часть средств в стабильных активах (доллар, золото, облигации).
4. Следить за макроэкономическими сигналами: решения ФРС, инфляция, политика Китая и США.
5. Фиксировать прибыль поэтапно, не дожидаясь идеальной цены.

Ошибка "войти на панике" обычно заканчивается тем, что инвестор покупает в момент технического отскока, а потом наблюдает новое снижение. Альтернатива — постепенное усреднение без спешки и с ограничением рисков.

Что будет, если прогноз Шиффа оправдается

Если эфир действительно опустится до $1500, а биткоин — до $75 000, капитализация крипторынка может сократиться почти вдвое. Это ударит по всем отраслям, связанным с блокчейном — от майнинга до NFT. Для некоторых компаний такое снижение станет критическим: маржинальные расходы превысят доходы, что приведёт к банкротствам.

Можно ли ожидать восстановления? Да, но не раньше стабилизации мировой торговой ситуации. Опыт 2018 и 2022 годов показывает, что после масштабных распродаж рынок восстанавливается, но процесс занимает месяцы. Периоды относительного спокойствия часто используются крупными игроками для накопления позиций.

Почему многие игнорируют предупреждения? Потому что массовые ралли биткоина в прошлом создают иллюзию вечного роста. Однако текущая фаза цикла ближе к коррекционной: объемы торгов снижаются, институционалы фиксируют прибыль, а регуляторы усиливают контроль.

Рынок в ожидании нового баланса

Сейчас инвесторы оценивают, станет ли конфликт США и Китая долгосрочным или ограничится краткой риторикой. Если Белый дом пойдет на реальные тарифные меры, давление на рисковые активы усилится.

С другой стороны, крипторынок уже доказал способность адаптироваться. После каждого обвала появляется новая волна технологий и подходов. В этот раз фокус может сместиться в сторону децентрализованных платформ, устойчивых к государственному влиянию, и проектов, связанных с токенизацией реальных активов.

А что если биткоин удержится выше $100 000? Тогда прогноз Шиффа не сработает, и рынок получит шанс на частичное восстановление к концу года. Однако даже при этом сценарии волатильность останется высокой: инвесторы будут действовать осторожно, ожидая новых внешнеполитических сигналов.

Ошибки восприятия и реальность

Существует распространённое заблуждение, что биткоин — "цифровое золото", устойчивое к политическим кризисам. На деле его курс тесно связан с глобальной ликвидностью и ставками ФРС. Когда доллар дорожает, криптовалюты теряют привлекательность.

Другой миф — вера в то, что институциональные игроки смогут стабилизировать рынок. На практике крупные фонды, наоборот, ускоряют волатильность, выходя из позиций синхронно при падении.

Такой контраст между ожиданиями и поведением рынка показывает, что криптовалюты пока остаются спекулятивным инструментом, а не полноценной защитой капитала.