Биржевой трон шатается: в чем сила Aster и как CZ меняет правила игры

Aster может обогнать Hyperliquid

На рынке децентрализованных бирж (DEX) разгорается заметное соперничество: проекты Aster и Hyperliquid претендуют на лидерство в новой волне криптоторговли. Интерес к DEX усиливается, и каждая из сторон ищет свои преимущества. Сторонники Aster убеждены, что проект обладает уникальными факторами, которые могут позволить ему обойти конкурента.

Уникальные торговые инструменты

Главная особенность Aster — бессрочные контракты на акции американских компаний, доступные круглосуточно. Для децентрализованной биржи это редкая функция, которая выгодно выделяет платформу среди конкурентов и позволяет привлекать трейдеров, ориентирующихся не только на криптовалютный рынок.

Доходный стейблкоин USDF

В экосистеме Aster используется нативный стейблкоин USDF. Он конвертируется из USDT по курсу 1:1, но при этом приносит дополнительный доход за счёт активности пользователей и перераспределения комиссий. Такой инструмент создаёт стимулы для использования токена внутри платформы и делает его привлекательным в сравнении с традиционными стейблкоинами.

Поддержка Чанпэна Чжао

Особое внимание к Aster связано с личностью Чанпэна Чжао (CZ), главы Binance и основателя YZi Labs. Его публичная поддержка рассматривается как стратегическое преимущество: далеко не каждый проект может похвастаться связью с человеком, создавшим крупнейшую централизованную криптобиржу.

Управление и масштабирование

Aster тесно связан с YZi Labs, что обеспечивает централизованную поддержку, ресурсы и каналы масштабирования. В отличие от проектов с раздробленной структурой, это позволяет быстрее принимать решения и адаптироваться к запросам рынка.

Доступ к розничным трейдерам

Binance остаётся крупнейшей площадкой по объёмам торгов, и её маркетинговые каналы открывают Aster выход к широкой базе пользователей. Для розничных трейдеров это означает удобный мост между централизованной и децентрализованной торговлей, что может ускорить рост аудитории проекта.

Социальный охват

Если сообщество Hyperliquid формируется вокруг крипто-"Твиттера" и профессиональных трейдеров, то Aster делает ставку на массовую розничную аудиторию. Это расширяет охват и создаёт предпосылки для более быстрого роста пользовательской базы.

Финансовые ресурсы и стратегия

Поддержка YZi Labs обеспечивает Aster капиталом, партнёрскими связями и бизнес-экспертизой. Такой ресурс позволяет активно конкурировать за ликвидность, выстраивать сотрудничество с маркетмейкерами и запускать агрессивные маркетинговые кампании.

Ликвидность и глубина ордербука

Одним из ключевых факторов успеха DEX является ликвидность. Aster намерен расширять пулы, привлекая профессиональных участников рынка. Если проекту удастся добиться глубины ордербука на уровне Hyperliquid, он сможет соперничать по качеству исполнения сделок.

Токеномика ASTER

Токен ASTER имеет рыночную капитализацию около $1 млрд, а полностью разводнённая стоимость (FDV) оценивается примерно в $5 млрд. Максимальное предложение ограничено 8 млрд токенов, значительная часть которых контролируется командой и YZi Labs. Это даёт проекту возможность гибко управлять эмиссией и маркетинговыми программами, создавая пространство для роста.

Рыночная капитализация ASTER пока ниже, чем у Hyperliquid, что открывает перспективу для дальнейшего увеличения стоимости при активном развитии экосистемы.

Фактор личности и стратегия CZ

Противостояние Aster и Hyperliquid имеет не только технический, но и стратегический характер. Роль CZ придаёт истории дополнительную интригу. Ранее СМИ отмечали, что Чжао может рассматривать Aster как инструмент для ослабления позиций конкурента. Его опыт борьбы с крупными игроками уже не раз приводил к серьёзным последствиям для соперников.

Сравнение Aster и Hyperliquid

Критерий	Aster	Hyperliquid
Торговые продукты	Бессрочные контракты на акции	Криптовалютные деривативы
Стейблкоин	USDF с доходностью	Отсутствует нативный стейблкоин
Поддержка	CZ и YZi Labs	Независимое сообщество
Аудитория	Розничные трейдеры	Профессиональные трейдеры
Рыночная капитализация	~$1 млрд	Выше $1 млрд
Управление	Централизованное через YZi Labs	Более децентрализованное

Советы шаг за шагом для инвесторов

Изучить токеномику ASTER и распределение предложения.
Следить за развитием USDF и его интеграцией в экосистему.
Обратить внимание на рост ликвидности пулов и ордербуков.
Сравнить маркетинговую стратегию Aster и Hyperliquid.
Учитывать влияние CZ и YZi Labs на долгосрочные перспективы проекта.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: недооценивать значение поддержки от Binance и CZ.

Последствие: упущение фактора, способного ускорить рост Aster.

Альтернатива: учитывать стратегическую роль крупных игроков рынка.

Ошибка: инвестировать, игнорируя токеномику.

Последствие: неожиданные риски из-за эмиссии и концентрации токенов.

Альтернатива: анализировать распределение и контроль предложения.

А что если…

Что если Aster обгонит Hyperliquid? Это станет сигналом о том, что рынок DEX готов к более тесной интеграции с традиционными финансовыми инструментами, включая акции и доходные стейблкоины. В противном случае Hyperliquid сохранит лидерство, но конкуренция подтолкнёт обе платформы к инновациям.

Плюсы и минусы Aster

Плюсы	Минусы
Уникальные продукты (контракты на акции)	Зависимость от централизованной поддержки
Доходный стейблкоин USDF	Концентрация токенов у команды
Поддержка CZ и YZi Labs	Риски репутации при падении интереса
Потенциал роста капитализации	Пока ниже по ликвидности, чем у Hyperliquid

FAQ

Чем Aster отличается от Hyperliquid?
Aster делает ставку на розничных трейдеров и уникальные продукты вроде бессрочных контрактов на акции, тогда как Hyperliquid ориентирован на профессионалов.

Стоит ли инвестировать в токен ASTER?
Рыночная капитализация ниже, чем у конкурента, что оставляет пространство для роста, но нужно учитывать риски концентрации токенов.

Какую роль играет CZ?
Поддержка Чанпэна Чжао даёт проекту маркетинговое преимущество и стратегический ресурс, но одновременно усиливает зависимость от одного лидера.