Как увеличение ставок повлияет на льготную ипотеку в 2025 году

В октябре 2024 года рынок ипотеки показал лучшие результаты по сравнению с сентябрем, особенно в рамках ключевой госпрограммы — "Семейная ипотека", на долю которой пришлось более 50% всех ипотечных кредитов. В общей сложности было выдано 184,2 млрд рублей, что на 1,5 млрд рублей больше, чем месяцем ранее. Положительные результаты были достигнуты благодаря перераспределению лимитов между банками, что позволило компенсировать спад в начале месяца и обеспечить высокий спрос на ипотечные кредиты в последние недели октября.

Однако даже с дополнительными субсидиями в размере 350 млрд рублей, выделенными на поддержание программы до конца 2024 года, эксперты предупреждают о возможных трудностях в будущем. Ожидается, что 2025 год принесет спад на рынке ипотеки, что связано с высокими ключевыми ставками и ограниченным объемом субсидий. Минфин уже заявил о выделении 1,449 трлн рублей на поддержку "Семейной ипотеки" на три ближайших года, но высокая ключевая ставка ограничивает возможности для значительного расширения программы.

Основной объем ипотечных кредитов по льготной программе был выдан в последние недели октября. За неделю с 24 по 31 октября банки выдали 87,8 млрд рублей, что значительно улучшило общий результат месяца. "Семейная ипотека" по-прежнему остается популярной среди семей с детьми, поскольку она распространяется на семьи с хотя бы одним ребенком до шести лет, и в октябре составила 90% всех выдач по льготным госпрограммам. Максимальная сумма кредита для Москвы и Санкт-Петербурга не должна превышать 12 млн рублей, для других регионов — 6 млн рублей.

По словам аналитиков, успешные результаты октября связаны с перераспределением лимитов между крупнейшими кредитными учреждениями, такими как Сбербанк и Альфа-банк. Впрочем, при дефиците лимитов в будущем можно ожидать замедления роста по госпрограмме. В том числе ВТБ отметил, что в октябре наблюдается рост на 10% по сравнению с сентябрем, в то время как в ПСБ объем выдачи увеличился на 34%.

Однако, как отмечает главный аналитик компании "Регблок" Анна Авакимян, ситуация на рынке ипотеки остается нестабильной. Спад на рынке жилья и высокая ключевая ставка могут привести к снижению интереса к ипотечным кредитам. По её оценкам, общий объем выданной "Семейной ипотеки" в 2024 году составит 2,15-2,35 трлн рублей, что будет ниже прошлогоднего уровня.

Для 2025 года эксперты прогнозируют дальнейший рост ставок на долговом рынке. Основной вклад в это внесет повышение ключевой ставки, которая, по прогнозам, может достичь 23-25%. При этом ставки по "Семейной ипотеке" остаются значительно ниже рыночных, что требует компенсации этих расходов из бюджета.

Фото: commons.wikimedia.org/ stroi.mos.ru (Creative Commons Attribution 4.0 International license.)