Банки на краю пропасти: стейблкоины угрожают унести триллионы, пока вкладчики спят

В июле этого года в США приняли закон GENIUS Act, который регулирует рынок стейблкоинов, и это событие может кардинально изменить ландшафт финансовой системы страны. Сооснователь Multicoin Capital Тушар Джайн считает, что документ станет переломным моментом, вызвав отток депозитов из банков и усилив конкуренцию от эмитентов цифровых валют. По его словам, крупные технологические гиганты вроде Meta, Google и Apple теперь смогут предлагать пользователям стейблкоины с более привлекательными условиями, включая высокую доходность, мгновенные переводы и круглосуточные платежи.

Джайн подчеркивает, что банки больше не смогут так легко извлекать прибыль из розничных вкладчиков, взимая мизерные проценты. Он объясняет, что банковские лоббисты пытались ограничить влияние стейблкоинов, настаивая на запрете выплат процентов держателям токенов. Однако GENIUS Act запрещает начисление дохода только самим эмитентам, но не их партнерам или криптобиржам. Это открывает лазейки, позволяющие обходить ограничения и платить пользователям через аффилированные структуры, как уже делает Coinbase. В результате банкам придется поднять ставки по вкладам, что ударит по их доходам.

"Законопроект GENIUS — это начало конца возможностей банков обдирать своих розничных вкладчиков, взимая минимальные проценты", — написал Джайн.

Согласно оценкам Министерства финансов США, массовое внедрение стейблкоинов может привести к оттоку до 6,6 триллиона долларов из банковской системы. Это способно ослабить кредитный рынок и увеличить стоимость заимствований для компаний и обычных семей. Тем не менее, сторонники закона видят в этом шанс создать более справедливую и конкурентную финансовую среду, где стейблкоины станут доступным инструментом для широкой публики.

Закон GENIUS впервые на федеральном уровне закрепляет правовой статус стейблкоинов в США, устанавливая правила для резервов, отчетности и прозрачности эмитентов. Он также регулирует взаимодействие с пользователями, что делает рынок более предсказуемым. Эксперты прогнозируют перераспределение влияния в финансах, где стейблкоины смогут конкурировать с традиционными банками, предлагая инновационные решения для повседневных транзакций и сбережений.

Сравнение традиционных банков и стейблкоинов

Это сравнение показывает, как стейблкоины могут стать альтернативой для тех, кто ищет гибкость в управлении финансами.

Советы шаг за шагом: как начать работать со стейблкоинами

Если вы хотите попробовать стейблкоины для сбережений или переводов, следуйте этим простым шагам. Сначала выберите надежную криптобиржу, такую как Coinbase или Binance, где можно купить токены вроде USDT или USDC. Зарегистрируйтесь, пройдите верификацию и пополните счет через банковский перевод или карту.

Затем приобретите стейблкоин, используя фиатную валюту, и храните его в цифровом кошельке, например, Trust Wallet или Ledger. Для получения дохода подключитесь к партнерским программам, предлагающим процентные ставки, и регулярно мониторьте баланс через приложение. Не забывайте о налогах и консультируйтесь с финансовым советником, чтобы избежать рисков.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: хранение стейблкоинов на централизованных биржах без резервных копий. Последствие: потеря доступа при хакерской атаке или блокировке аккаунта. Альтернатива: используйте аппаратный кошелек вроде Ledger Nano для безопасного хранения.

Ошибка: игнорирование требований к резервам эмитентов. Последствие: риск потери средств из-за нестабильности токена. Альтернатива: выбирайте стейблкоины с аудитом резервов, такие как USDC от Circle.

Ошибка: инвестирование без понимания волатильности. Последствие: финансовые убытки при колебаниях рынка. Альтернатива: диверсифицируйте портфель с помощью сервисов вроде Crypto.com для баланса рисков.

А что если…

Если стейблкоины станут массовым явлением, банки могут потерять значительную долю розничных депозитов, что заставит их снижать комиссии и улучшать сервисы. Это могло бы привести к более доступным кредитам для малого бизнеса и домохозяйств, но также увеличит нагрузку на регуляторов, которые будут следить за прозрачностью эмитентов. В долгосрочной перспективе такая конкуренция способна стимулировать инновации в финтехе, делая цифровые валюты неотъемлемой частью повседневной жизни.

Плюсы и минусы стейблкоинов в сравнении с банковскими вкладами

Такие плюсы делают стейблкоины привлекательными для тех, кто хочет оптимизировать финансы, но минусы напоминают о необходимости осторожности.

FAQ

Как выбрать надежный стейблкоин для инвестиций?

Ищите токены с аудитом резервов, таким как USDT или USDC, и проверяйте их на сайтах эмитентов. Учитывайте ликвидность и партнерства с крупными платформами.

Что лучше: стейблкоины или традиционные банковские счета?

Зависит от ваших нужд — если нужны мгновенные переводы и доходность, выбирайте стейблкоины; для максимальной безопасности подойдут банковские депозиты с гарантией.

Мифы и правда о стейблкоинах

Миф: стейблкоины полностью защищены от инфляции. Правда: они привязаны к фиату, но экономические кризисы могут повлиять на их стабильность, как показывают примеры с долларом США.

Миф: банки скоро исчезнут из-за стейблкоинов. Правда: они адаптируются, предлагая конкурентные ставки, но отток депозитов действительно возможен, особенно в США после GENIUS Act.

Миф: стейблкоины — это только для спекулянтов. Правда: они подходят для повседневных платежей, сбережений и переводов, делая финансы доступнее для широкой аудитории.

Три интересных факта

1. Первый стейблкоин Tether (USDT) был запущен в 2014 году и стал основой для многих транзакций в криптомире.
2. GENIUS Act — это первый федеральный закон в США, который напрямую регулирует стейблкоины, устанавливая стандарты для резервов на уровне 100% от выпущенных токенов.
3. Крупные компании вроде Apple уже тестируют интеграцию цифровых валют в свои платежные системы, что может ускорить принятие стейблкоинов.

Исторический контекст

Появление стейблкоинов стало ответом на кризисы традиционной финансовой системы, начиная с 2008 года, когда банковские скандалы и рецессия подорвали доверие к банкам. В 2010-х годах, с ростом криптовалют, стейблкоины эволюционировали от простых токенов, привязанных к доллару, до инструментов для глобальных переводов.

Закон GENIUS Act в 2023 году закрепил их роль в экономике, отражая сдвиг к цифровым финансам, где технологии берут верх над устаревшими моделями. Это событие продолжает тенденцию, начатую с биткоином, и открывает эру, где пользователи получают больше контроля над своими деньгами.