Как Horizon Market открывает доступ к стейблкоинам с залогом облигаций и казначейских бумаг

Вы когда-нибудь задумывались, почему крупные институциональные инвесторы до сих пор не спешат активно использовать возможности децентрализованных финансов (DeFi)? Ответ во многом кроется в вопросах безопасности и соответствия регуляторным требованиям. Но теперь ситуация меняется — лидер в сегменте DeFi, платформа Aave, сделала важный шаг, запустив Horizon Market, который обещает открыть доступ к DeFi для крупных игроков на принципиально новом уровне.

Horizon Market — мост между традиционными финансами и DeFi

Horizon Market — это первая в своем роде платформа, ориентированная на институциональных инвесторов, которая позволяет брать в долг стейблкоины (например, USDC, GHO и RLUSD), используя в качестве залога токенизированные реальные активы (RWA). Среди таких активов — казначейские облигации США, корпоративные облигации и фонды денежного рынка (MMF).

Что важно, этот проект решает одну из главных проблем институциональных игроков: большинство DeFi-протоколов работают без разрешений и не всегда соответствуют внутренним политикам компаний и регуляторным нормам. Horizon же построен на разрешенной версии протокола Aave V3, что гарантирует, что только проверенные участники смогут использовать реальные активы в качестве залога.

Как работает Horizon: прозрачность и безопасность для крупных инвесторов

Платформа обеспечивает круглосуточное кредитование в режиме реального времени с повышенной прозрачностью и эффективностью. Важным элементом является двойная структура Horizon:

1. Пулы залогов RWA доступны только квалифицированным инвесторам, что соответствует строгим требованиям регулирования.
2. Пулы стейблкоинов, напротив, открыты для любого участника DeFi.

Таким образом, Horizon создает новый мост ликвидности между традиционными финансовыми рынками и децентрализованными финансами, расширяя возможности для всех участников экосистемы.

Партнеры и первые шаги: кто стоит за Horizon

Запуск Horizon поддержали крупные игроки финансового рынка, такие как Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree и Ripple. Они выступают в роли поставщиков активов, предоставляя токены, обеспеченные низкорисковыми инструментами — например, краткосрочными казначейскими облигациями США и корпоративными облигациями с рейтингом AAA.

Примеры таких токенов:

• JAAA (от Centrifuge);
• USYC (от Circle);
• USTB (от Superstate).

Эти инструменты позволяют институциональным инвесторам использовать доходы от традиционных активов для получения стейблкоинов, которые затем можно применять в DeFi-среде.

Почему это важно для рынка DeFi

Horizon Market — это не просто новый продукт, а фундаментальное изменение в подходе к институциональному принятию DeFi. Благодаря соответствию регуляторным требованиям и использованию проверенных активов, платформа создает условия для масштабного внедрения децентрализованных финансов в традиционные инвестиционные стратегии.

Интересный факт: по данным исследования Deloitte, около 80% институциональных инвесторов считают, что интеграция токенизированных активов в DeFi станет одним из ключевых трендов в ближайшие пять лет. Horizon Market — один из первых шагов к реализации этого прогноза.

Итоги и перспективы

Horizon Market от Aave открывает доступ институциональным инвесторам к кредитованию в DeFi с использованием реальных активов в качестве залога.

Платформа работает на разрешенной версии протокола, что обеспечивает безопасность и соответствие регуляторным требованиям.

Крупные финансовые компании уже стали партнерами Horizon, предоставляя низкорисковые активы для токенизации.

Horizon создает новый мост между традиционными финансами и DeFi, расширяя возможности рынка и повышая его ликвидность.