Цены растут, депозиты бьют рекорды, а рынок недвижимости — в ожидании

Могут ли банковские вклады "перетечь" в квартиры? Несмотря на рекордный рост депозитов, большинство вкладчиков пока не торопятся превращать проценты в квадратные метры. Почему так происходит — разбираемся на основе анализа Дом. РФ и данных АСВ.

Миллионы на счетах, но не в ипотеке

Ставки по вкладам, подскочившие в прошлом году, подтолкнули россиян нарастить сбережения — объем депозитов вырос на впечатляющие 1,4 трлн рублей. Однако массового выхода этих средств на рынок недвижимости, вопреки ожиданиям, не произошло. В Дом. РФ считают, что приток средств в жилье будет, но плавным и не в таких объемах, как можно было бы предположить.

Крупнейшая часть накоплений сосредоточена у граждан, которым, по сути, улучшать жилищные условия не нужно. Согласно данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), почти треть всех сбережений приходится на вклады свыше 10 млн рублей. Причем, речь идет всего о 400 тысячах счетов, со средним чеком около 43 млн рублей. В Дом. РФ уверены, что по истечении срока такие средства, скорее всего, снова будут размещены на депозите.

Почему деньги не идут в недвижимость

На первый взгляд кажется, что при таких объемах сбережений недвижимость должна дорожать как на дрожжах — за счет спроса. Но всё не так просто. Вкладчики с относительно небольшими суммами не спешат использовать их как первый взнос по ипотеке. Например, у 84,6% счетов остатки не превышают 1 млн рублей, а средняя сумма — 180 тысяч. Очевидно, что этих денег недостаточно даже для начального участия в ипотечной программе.

Кроме того, аналитики Дом. РФ подчеркивают: у большинства вкладчиков нет срочной потребности в покупке квартиры. А значит, они предпочитают либо продолжать накапливать средства, либо использовать их для других целей — от покупки валюты до потребительских расходов.

Кто всё же может выйти на рынок

Тем не менее, определённый сегмент вкладчиков потенциально готов инвестировать в жильё. В первую очередь это:

• Владельцы около 2 млн депозитов со средним балансом в 4,3 млн рублей. На них пришёлся прирост вкладов в 3,3 трлн руб. за прошлый год.
• Владельцы 10 млн вкладов, на которых лежит от 1,1 до 1,8 млн рублей. Их суммарный вклад в прирост депозитов — около 4 трлн рублей.

Но даже в этой группе нет уверенности, что деньги пойдут на покупку квартир. По оценке экспертов, часть инвесторов снова выберет депозиты, часть — фондовый рынок или валюту, а кому-то средства пригодятся для текущих нужд.

Что может изменить ситуацию

В Дом. РФ считают, что фактор снижения ключевой ставки будет определяющим. Как только ипотечные кредиты снова станут доступнее, часть сбережений действительно может пойти в недвижимость. Но этот процесс будет постепенным, без резких всплесков активности.

Интересно, что в последние годы именно депозиты стали "гаванью спокойствия" для многих россиян. На фоне экономической нестабильности, скачков курса и высоких цен на недвижимость, процент по вкладу кажется более понятной и безопасной формой сбережения. Особенно, если вложение не требует ежемесячных платежей, как это бывает с ипотекой.

В итоге мы видим: несмотря на внушительные накопления на счетах, далеко не каждый вкладчик решится конвертировать их в квадратные метры. И пока высокие проценты по вкладам сохраняются, недвижимость будет лишь одним из вариантов, а не главным направлением для вложений.