Visa и Mastercard готовятся к удару: чем цифровой евро опасен для гигантов из США

Крупный шаг на пути к появлению цифрового евро совершён. Европейский центральный банк объявил о заключении партнёрских соглашений с семью компаниями, специализирующимися на передовых технологиях. Их совместная работа будет сосредоточена на создании фундамента для цифровой валюты центрального банка (CBDC). Если европейские законодатели дадут зелёный свет, то уже к 2029 году жители Еврозоны смогут пользоваться новой формой денег.

В числе ключевых партнёров — португальская Feedzai, которая займётся созданием систем для обнаружения мошеннических операций с применением искусственного интеллекта. Немецкая компания Giesecke+Devrient (G+D) возьмёт на себя ответственность за проектирование и разработку целой платформы цифровых сервисов. В её функционал войдут такие опции, как безопасный обмен сообщениями, использование псевдонимов для конфиденциальности платежей и, что особенно важно, возможность проводить транзакции офлайн, без подключения к интернету.

Основные технологические задачи

Главная цель этого масштабного сотрудничества — разработать универсальный и надёжный механизм, который сможет выявлять и блокировать мошенничество в режиме реального времени. Это требование является краеугольным камнем готовящегося Регламента о цифровом евро. Генеральный директор G+D Ральф Винтергерст пояснил, что совместные усилия будут направлены на финализацию проектной документации и детальное планирование интеграционных процессов, которые курирует Управляющий совет ЕЦБ. Бюджет проекта оценивается в 79,1 млн евро, а его потенциальный верхний предел может достигнуть 237,3 млн евро.

"Наше сотрудничество будет сосредоточено на завершении разработки проекта и планировании интеграции под руководством Управляющего совета ЕЦБ", — отметил генеральный директор Giesecke+Devrient Ральф Винтергерст.

Европейский суверенитет в платежах

Создание цифрового евро — это не только вопрос технологического прогресса, но и стратегический ход, направленный на укрепление финансовой независимости Европы. Инициатива призвана снизить зависимость европейских стран и бизнеса от американских платёжных гигантов, таких как Visa, Mastercard и PayPal. Актуальность этого вопроса возросла после того, как администрация США сделала шаг towards регулирования стейблкоинов, обеспеченных долларом.

Член Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне открыто высказывает озабоченность. Он считает, что широкое распространение долларовых стейблкоинов может спровоцировать отток депозитов из европейских банков, что ослабит их позиции.

"Распространение долларовых стейблкоинов грозит оттоком депозитов из европейских банков", — подчеркнул член Исполнительного совета ЕЦБ Пьеро Чиполлоне.

Таким образом, цифровой евро видится инструментом, который поможет сохранить контроль над собственной платёжной инфраструктурой и обеспечить её стабильность.

Конкуренция с частным сектором

Пока ЕЦБ ведёт свою разработку, частный финансовый сектор не стоит на месте. Скорость его реакции порой даже выше. Яркий пример — объединение девяти крупнейших европейских банков, которые заявили о намерении выпустить собственный регулируемый стейблкоин, привязанный к евро. Его запуск ожидается уже к середине 2026 года.

Германия также проявила инициативу, представив свою цифровую монету EURAU ещё в июле 2025 года. Эта динамичная среда создаёт здоровую конкуренцию, но одновременно ставит перед ЕЦБ задачу предложить решение, которое будет не только технологически совершенным, но и востребованным пользователями.

А что если…

Если цифровой евро не получит одобрения законодателей? Если европейские парламентарии не поддержат инициативу, ЕЦБ придётся либо пересматривать проект, либо вовсе его заморозить. Это создаст вакуум, который с большой вероятностью заполнят частные стейблкоины от банков или других компаний. В результате, цель по укреплению платёжного суверенитета Европы может быть не достигнута, а рынок окажется фрагментированным между разными, не всегда совместимыми решениями.

FAQ

Как выбрать между цифровым евро и частным стейблкоином?

Пользователям стоит обращать внимание на степень защиты, регулируемость эмитента (ЕЦБ против частного банка), доступность офлайн-платежей и комиссии за операции.

Что лучше для конфиденциальности: цифровой евро или наличные?

Наличные деньги остаются абсолютно анонимным средством платежа. Цифровой евро будет предлагать псевдонимизацию, но определённый уровень контроля со стороны регулятора для борьбы с незаконными операциями неизбежен.

Три факта

1. Проект цифрового евро является частью глобального тренда: более 130 стран, включая Китай и США, в той или иной форме исследуют или разрабатывают свои CBDC.
2. Возможность офлайн-платежей делает цифровой евро уникальным, так как большинство существующих цифровых валют требуют постоянного подключения к интернету.
3. В отличие от криптовалют вроде Биткоина, цифровой евро будет являться централизованной валютой, обеспеченной полным доверием к Европейскому центральному банку, а не алгоритмам.

Исторический контекст

Разработка цифрового евро разворачивается на фоне фундаментальной трансформации мировой финансовой системы. Доллар США десятилетиями доминировал в международных расчетах и валютных резервах, а американские компании — в сфере платежных технологий. Ответом Европы стал амбициозный проект по созданию собственной суверенной цифровой валюты.

Это не просто технологическое обновление, а стратегический шаг, сравнимый по масштабу с введением самой евровалюты в безналичной форме в 1999 году. Его цель — адаптировать денежную систему к цифровой эпохе, обеспечив ей стабильность, безопасность и независимость в новых геоэкономических реалиях.