Владан Джурич Опубликована 29.06.2019 в 18:00

Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис» - экономика

Обзор «Рынок НПФ по итогам 2018 года: экзистенциальный кризис»
В конце 2018 года были подведены итоги работы пенсионных фондов. Рынок НПФ первоначально создавался для отделения от государственного регулирования с возможностью аккумулирования средств. Это позволяет увеличить количество пенсионных средств для россиян.

Согласно экспертной оценке, рынок НПФ в 2019 году уже считается замороженным, поскольку доходность большей части фондов неблагоприятна в долгосрочной перспективе. При этом компании и контрагенты теряют большое количество средств, которые должны быть распределены на пенсионные выплаты.

Поскольку доходность увеличить не получится у пенсионных фондов, то необходимо увеличить уровень доходов населения. Однако, рейтинговые агентства уже смогли найти примерные способы сохранения позиций для фондов.

По итогам 2018 года рынок НПФ показал наихудший показатель доходности за последние 8 лет. Общий объем средств, выделяемых для пенсионных выплат составил 3,85 трлн. рублей. При этом прирост за последний год составил всего лишь 231 млрд. рублей.

Система ОПС показала практически нулевую доходность. Прирост средств составил 68 тысяч рублей. При этом положительную динамику движения денежных средств показал ПФР. Их доходность увеличилась на 163 млрд. рублей. Небольшому воздействию также подверглись пенсионные резервы.

Крупные игроки остаются на пенсионном рынке в первую очередь за счет поглощения низко доходных фондов. Отсюда увеличивается концентрация отрасли и рост объединения компаний на пенсионном рынке. Уже около 10 крупнейших холдингов совокупно владеют 90% рынка. Таким образом, отрасль приобретает форму олигополии.

На рынке также отмечается несколько финансовых и промышленных структур, которые имеют тесные связи с государством. Отсюда можно сказать, что закрепиться на рынке смогут те фонды, которые достаточный финансовый резерв для ведения деятельности. Помимо этого, такие компании должны иметь высокотехнологичную ИТ-систему.

Если фонд не имеет таких ресурсов, то потенциально ему необходимо искать инвесторов для выживания в отрасли или покинуть пенсионный рынок.

Еще одна важная проблема - это изоляция драйверов роста рынка. Причина заморозки фондов заключается в их низкой доходности. При этом найти альтернативный источник дохода компании еще не могут, поскольку потенциальных инвесторов на таком рынке мало.

Специалисты утверждают, что в краткосрочной перспективе некоторые компании решили перейти из ПФР на НПФ, однако значительного прироста доходности это не даст. Таким образом, для решения проблемы необходимо увеличить доходы фондов.

В результате предполагается снижение кредитных рисков и получения 9-процентной доходности НПФ в среднем. Эксперты считают, что темп роста доходности в таком случае составит около 8% в лучшем случае.

Подписывайтесь на Moneytimes.Ru

Читайте также

Майкл Сэйлор: MicroStrategy удерживает биткоин, несмотря на рост курса сегодня в 1:09

Компания MicroStrategy заработала $30 млрд на биткоине. Как ей это удалось и почему она продолжает скупать криптовалюту, несмотря на риски?

Читать полностью »
Мэтт Уоллэйс: Coinbase опасается конкуренции с Binance из-за возможного легального возвращения в США сегодня в 0:06

Крах монополии: чем грозит Coinbase легальный приход Binance в США

Слухи о том, что Coinbase стоит за компроматом на Binance, набирают обороты. Возвращение крупнейшей криптобиржи в США может изменить правила игры.

Читать полностью »
Metaplanet вошла в топ-5 корпоративных держателей биткоина с 16 352 BTC вчера в 23:07

Биткоин-стратегия, которая приносит миллионы: почему ее не используют все

Японская Metaplanet заработала $708 млн на биткоине и вошла в топ-5 корпоративных инвесторов. Как скромная компания обогнала гигантов и что будет дальше?

Читать полностью »
Компания Майкла Сэйлора увеличила резервы биткоина до 597 325 BTC вчера в 22:10

Шахматная партия с крипторынком: 3% всех биткоинов в одних руках

Компания Strategy заработала $30 млрд на биткоине. Как ей это удалось и кто ещё делает миллиарды на криптовалюте?

Читать полностью »
Аналитик Маркус Тилен: биткоин стал страховкой от проблем экономики США вчера в 21:05

Биткоин готовится к рывку: что скрывают тревожные сигналы из США

Биткоин больше не просто цифровое золото — теперь это страховка от кризиса. Почему институциональные инвесторы вкладывают миллиарды в криптовалюту и как проблемы США влияют на её курс?

Читать полностью »
Binance и Coinbase в конфликте: Bloomberg сообщил о связях CZ с WLFI и помиловании от Трампа вчера в 20:03

Тайная война криптогигантов: кто подставил Binance в истории с Трампом

Кто стоит за статьей Bloomberg о Binance и Трампе? Coinbase обвиняют в "анонимной утечке", но юристы криптогиганта все отрицают. Чем закончится этот скандал.

Читать полностью »
Основателю Tornado Cash грозит 45 лет тюрьмы вчера в 19:01

Криптозащита по прейскуранту: сколько стоит избежать 45 лет тюрьмы в США

Судебный процесс против создателя Tornado Cash затягивается, а расходы на защиту растут. Почему это дело важно для всего криптосообщества и чем грозит Шторму?

Читать полностью »
Гендиректор и финдиректор MoonPay стали жертвами фишинга на $250 000 вчера в 18:13

Почему самые умные в криптомире оказались самыми доверчивыми

Топ-менеджеры MoonPay перевели $250 000 нигерийскому мошеннику, выдававшему себя за американского чиновника.

Читать полностью »

Новости

Путешествие в Абхазию: блогер рассказала о ценах на отдых и отеле за 6000 рублей за ночь

Что запрещено при чистке микроволновки и какие ошибки сокращают срок службы

Учёные разработали метод переработки фольги, который снижает содержание алюминия в бумаге до 1%

Японские учёные установили рекорд скорости передачи данных — 1,02 петабайта в секунду

Учёные впервые зафиксировали движение электронов в реальном времени с рекордной точностью

Учёные предложили использовать генную инженерию для восстановления популяций редких животных

Ученые впервые использовали квантовый компьютер для анализа железо-серных кластеров

Росатом завершил ключевой этап создания цифрового двойника для переработки ядерного топлива