Вне закона: как уголовная ответственность дропперов ударила по ликвидности USDT

Курс стейблкоина USDT к российскому рублю в онлайн-обменниках достиг небывалых высот, превысив отметку в 90 рублей. Это происходит на фоне того, что официальный курс доллара США, установленный Банком России, остается значительно ниже. Такой разрыв создает уникальную и довольно рискованную ситуацию на рынке.

Парадокс на рынке: почему USDT дороже доллара

По данным мониторингового сервиса BestChange, 10 сентября стоимость Tether (USDT) при продаже за рубли с использованием карт российских банков доходила до 90,1 рубля. При этом на p2p-площадке биржи Bybit токен готовы были приобрести по 87-88 рублей. Центробанк же в тот же день установил официальный курс доллара на уровне 83,24 рубля. Таким образом, разница между криптовалютным и официальным курсом составила около 8%.

Интересно, что купить стейблкоин можно заметно дешевле. В тех же обменниках встречаются предложения о покупке USDT по 85-86 рублей, а на Bybit — и вовсе от 84 рублей. Эта разница между ценой покупки и продажи одного и того же актива создает так называемый инвертированный спред.

Причины возникновения аномального спреда

На традиционных финансовых рынках подобный парадокс практически невозможен. Его появление именно в криптовалютной торговле за рубли эксперты связывают с активной борьбой властей с дропперами. Так называют людей, чьи банковские карты используются посторонними лицами для транзита или обналичивания средств, зачастую полученных незаконным путем.

"Чем "лучше" цена криптовалюты в обменных сделках, тем больше вероятность того, что в операции будут замешаны "грязные" деньги", — отметили опрошенные эксперты.

Новые законодательные инициативы ужесточили эту борьбу. С 5 июля в России действует закон, предусматривающий уголовную ответственность для дропперов. А с 1 сентября вступили в силу дополнительные правила, включая ограничения на снятие наличных. Эти меры, по мнению юристов, уже заметно изменили ситуацию на рынке обмена криптовалют.

Высокие риски и сомнительная выгода

Казалось бы, разница в цене создает возможности для арбитража — покупки актива на одной площадке и мгновенной продажи на другой с целью получения прибыли. Однако специалисты единодушно предупреждают: в текущих условиях подобные попытки связаны с рисками, которые многократно превышают потенциальную выгоду.

Операции с использованием карт дропперов привлекают внимание правоохранительных органов и финансовых мониторингов. Участие в такой сделке, даже неосознанное, может привести к блокировке счета и серьезным юридическим последствиям для всех причастных. Рынок переживает период повышенной волатильности и правовой неопределенности, что делает любые спекуляции крайне опасными.