Токены централизованных криптобирж — что это и зачем они нужны

Токены централизованных криптобирж (CEX-токены) представляют собой криптовалюты, которые создаются торговыми платформами с целью стимулирования пользователей и привлечения инвестиций. Одной из основных задач таких токенов является повышение лояльности клиентов, уменьшение торговых комиссий и возможность участия в специальных инициативах и программах, предлагаемых биржей.

Одним из значительных преимуществ CEX-токенов является возможность получения скидок на торговые комиссии. Например, владельцы Binance Coin (BNB) могут рассчитывать на скидку до 25% на торговые сборы, пользователи KuCoin Token (KCS) — до 20%, а держатели OKB от OKX могут участвовать в акциях и получать дополнительные бонусы.

Кроме того, CEX-токены играют важную роль в первичных биржевых предложениях (IEO). На платформе Binance Launchpad доступ к новым токенам получают только владельцы BNB, в то время как на OKX Jumpstart требуется наличие OKB для участия в аналогичных предложениях. Это делает CEX-токены неотъемлемой частью экосистемы централизованных бирж.

Некоторые из таких бирж также предлагают своим токенам возможность получать пассивный доход. Например, KuCoin распределяет часть своей ежедневной прибыли среди держателей KCS, а Bitget предлагает регулярные дивиденды владельцам BGB. Эти программы позволяют инвесторам зарабатывать дополнительный доход, просто храня токены на своем счету.

Еще одним аспектом использования CEX-токенов является участие в голосовании и управлении платформой. Владельцы Huobi Token (HT) могут высказывать свое мнение по поводу листинга новых монет, а держатели GateToken (GT) принимают решения о развитии Gate. io.

Множество биржевых токенов также активно используется внутри экосистемы платформы. Токен CRO от Crypto. com, например, интегрирован в различные сервисы компании — от платежей с карты Visa до приобретения NFT и кредитных продуктов. Токен BIT биржи Bybit используется для управления децентрализованной автономной организацией (DAO), в стейкинге и предоставляет скидки на комиссии.

Таким образом, токены централизованных криптобирж (CEX-токены) играют ключевую роль в экосистемах торговых платформ. Они служат для уменьшения торговых комиссий, доступа к эксклюзивным продуктам и программам лояльности, а также для участия в управлении самими платформами. Среди наиболее известных биржевых токенов можно выделить BNB (Binance), OKB (OKX), KCS (KuCoin), HT (Huobi), LEO (Bitfinex), CRO (Crypto.com), GT (Gate.io), BGB (Bitget) и BIT (Bybit).

Рассмотрим биржевой токен на примере OKB от OKX.

OKB является официальным токеном криптобиржи OKX, которая входит в число крупнейших централизованных платформ в мире. Этот токен был запущен в 2018 году на базе Ethereum (ERC-20), но впоследствии получил поддержку собственного блокчейна OKX Chain и стал нативным активом X Layer — решения второго уровня, разработанного OKX с использованием технологии ZK-Rollup.

X Layer был создан для улучшения масштабируемости блокчейна OKX, увеличения пропускной способности сети и снижения транзакционных комиссий. В данной экосистеме OKB выполняет несколько ключевых функций, включая оплату комиссий за транзакции в X Layer, доступ к сервисам и эксклюзивным программам OKX, участие в проектах OKX Jumpstart, а также использование в стейкинге и фарминге.

OKX активно развивает X Layer, интегрируя его с децентрализованными приложениями (dApps) и расширяя функционал OKB в своей экосистеме. Владельцы OKB получают доступ к новым токенам, которые выходят через платформу первичных биржевых предложений (IEO) OKX Jumpstart, что позволяет им участвовать в ранних распродажах перспективных активов по стартовым ценам до их появления на рынке.

Биржа также регулярно запускает программы стейкинга, давая возможность владельцам OKB получать дополнительный доход. Токены можно заблокировать в инвестиционных продуктах OKX и зарабатывать проценты. OKB также используется для голосования по вопросам листинга новых активов и других стратегически важных решений платформы.

В дополнение к этому, OKX применяет модель "Buyback & Burn", согласно которой часть прибыли биржи направляется на выкуп и сжигание токенов OKB, что приводит к сокращению общего их предложения. Каждые три месяца OKX выделяет 30% от своей прибыли на buyback OKB, после чего эти токены уничтожаются, уменьшая количество токенов в обращении. Этот механизм способствует поддержанию долгосрочного спроса и ограничивает инфляцию актива.

Однако стоит учитывать и риски, связанные с такими инвестициями. Токены централизованных криптобирж предлагают пользователям ряд преимуществ, в том числе снижение торговых комиссий и возможность участия в стейкинге и программах лояльности. Но существуют и определенные угрозы, которые не следует игнорировать.

Цена биржевых токенов сильно зависит от финансового состояния и репутации биржи. Хакерские атаки, сбои в работе, судебные иски, слухи о проблемах или отток клиентов могут резко обвалить их стоимость. Токены также подвержены регуляторным рискам — изменения в законах, санкции или ограничения на деятельность биржи в определенных регионах могут негативно сказаться на ликвидности и ценности токена.

Кроме того, централизованное управление играет ключевую роль. В отличие от децентрализованных активов, CEX-токены полностью контролируются самими биржами, которые могут изменять условия их использования или принимать односторонние решения, затрагивающие интересы держателей токенов. Поэтому к покупке таких токенов следует подходить с должной осторожностью и тщательно оценивать все возможные риски.