Традиционные активы уходят в цифру: как новый дубайский фонд заставит Уолл-стрит нервничать

Что, если традиционные финансовые инструменты вроде казначейских облигаций можно будет мгновенно покупать и продавать, как криптовалюту? Это уже реальность — Управление по финансовым услугам Дубая (DFSA) впервые дало зелёный свет токенизированному фонду денежного рынка.

Продукт под названием QCD Money Market Fund (QCDT) разработан Qatar National Bank (QNB), крупнейшим банком Ближнего Востока и Африки, совместно с финтех-компанией DMZ Finance. Фонд будет работать в Дубайском международном финансовом центре (DIFC), открывая новые возможности для институциональных инвесторов.

Как токенизация меняет правила игры

Токенизация — это процесс преобразования прав на реальные активы (например, ценные бумаги или недвижимость) в цифровые токены на блокчейне. Такие токены можно торговать 24/7 без посредников, что делает инвестиции:

• Более ликвидными — активы проще купить или продать.
• Доступнее — снижаются минимальные пороги входа.
• Эффективнее — сокращаются издержки на транзакции.

Фонд QCDT будет работать с традиционными активами, включая казначейские облигации США, но в цифровом формате. Это решение ориентировано на банковское обеспечение, поддержку стейблкоинов, валютные резервы и платежную инфраструктуру Web3.

Кто стоит за инновацией

DMZ Finance — платформа, специализирующаяся на токенизации активов и стейблкоин-инфраструктуре. Она стала одной из первых компаний, допущенных в регуляторную песочницу Катара под надзором Центрального банка. В партнёрстве с QNB DMZ взяла на себя технологическую часть проекта, а банк отвечает за инвестиционную стратегию.

"Токенизация реальных активов больше не является экспериментальной — она основополагающая. Наша цель — обеспечить связующее звено между традиционными рынками и экосистемой цифровых активов, особенно в регионах, готовых к инновациям", — говорит соучредитель DMZ Finance Натан Ма.

Почему это важно для рынка

Дубай продолжает укреплять позиции глобального хаба для цифровых активов. Одобрение DFSA — ещё один сигнал, что регуляторы видят потенциал в блокчейн-технологиях. Аналогичные шаги уже делают Сингапур, Швейцария и США, но Ближний Восток может стать ключевой площадкой благодаря гибкому регулированию.

Интересный факт: по данным PwC, к 2030 году объём токенизированных активов может достичь $10 трлн, охватывая недвижимость, искусство и даже интеллектуальную собственность.