Дефицит в банках России разросся до триллионов: Центробанку придется пойти на жесткие меры

Риск возникновения проблем с ликвидностью у отдельных кредитных организаций остается реальным, считает финансовый омбудсмен Ассоциации российских банков Павел Медведев. В беседе с MoneyTimes.Ru эксперт пояснил, что текущая ситуация требует от руководства Банка России жестких решений по денежно-кредитной политике для стабилизации сектора.

Ранее сообщалось, что российский банковский сектор вернулся к рекордному структурному дефициту ликвидности. По данным РБК, на 13 августа разница превысила 2,7 трлн рублей. Это стало максимальным показателем с марта 2022 года, когда участники рынка столкнулись с острой нехваткой оборотных средств на фоне масштабного кризиса.

Медведев отметил, что банковская система оказалась в ситуации, когда традиционные источники пополнения капиталов практически исчерпаны. У правительства наблюдается значительный дефицит бюджета, а в корпоративном секторе зафиксирован аномально высокий уровень невозврата долгов — около 11%, чего не наблюдалось десятилетиями. В таких условиях единственным ресурсом остаются средства населения, однако из-за низкой доходности депозитов вкладчики предпочитают забирать деньги. Ситуацию осложняет тот факт, что в крупнейших организациях уже зафиксирован критический разрыв в объеме доступных ресурсов.

"Ставки по депозитам снизились вслед за ключевой ставкой. Когда срок вклада заканчивался, люди решали: продлевать депозит по новой, более низкой ставке или забирать деньги. Официальная инфляция — 6%, но, по моим оценкам, реальная инфляция составляет около 15%", — сказал он.

Эксперт подчеркнул, что при реальной инфляции, значительно превышающей официальные цифры, доходность в 14% годовых не стимулирует сберегательное поведение. Вместо продления вкладов граждане стремятся совершить крупные покупки немедленно, что провоцирует отток денег из системы. В связи с этим аналитики фиксируют, как интерес к физическим носителям капитала сменяет многолетний тренд на цифровизацию расчетов.

Решением проблемы, по мнению финансового омбудсмена, может стать только повышение ключевой ставки. Это позволит банкам предложить более выгодные условия по депозитам и удержать средства клиентов. На этом фоне многие учреждения начали корректировку условий по краткосрочным продуктам, реагируя на новые вызовы.

"Если глава Центрального банка Эльвира Набиуллина сможет переломить ситуацию и поднять ключевую ставку хотя бы на 1%, выслушав очередную волну критики, это как минимум остановит отток средств из банков, а возможно, даже приведёт к небольшому притоку. Люди увидят, что ситуация меняется, и решат не тратить деньги сейчас, а подождать следующего изменения ставки", — уверен специалист.

Медведев выразил уверенность в жесткой позиции главы ЦБ, назвав ее "несгибаемой" в вопросах защиты экономики от инфляционных рисков. Регулятору предстоит сделать выбор между требованиями о снижении ставки и необходимостью спасения ликвидности. Параллельно с этим аномальное движение капиталов уже начало менять расстановку сил в финансовом секторе страны. Между тем, для многих частных лиц привычные способы защиты капитала требуют серьезного пересмотра из-за волатильности рынка.

Читайте также

• Привычные банковские вклады теряют вес разочарованные инвесторы готовят массовый исход в активы
• Под прицелом все, у кого от 200 тысяч за какие переводы по картам теперь можно поплатиться
• Банки захлебнулись от притока денег россияне за месяц принесли почти триллион рублей
• Ключевая ставка замерла перед новым решением рынок увидел тревожный сигнал
• Ключевая ставка может преподнести сюрприз июльская инфляция ломает прежние прогнозы