Миллиарды на ИИ: Крупнейшие компании вкладывают баснословные деньги в будущее!

Развитие искусственного интеллекта требует масштабного обновления вычислительной инфраструктуры, что, в свою очередь, стимулирует рост объемов выпуска микросхем и готовых ИТ-решений. В ответ на эти изменения крупнейшие компании полупроводниковой отрасли увеличивают свои капитальные вложения. По прогнозам, инвестиции топ-10 производителей в 2025 году вырастут на 7 % и достигнут 135 млрд долларов (около 11,8 трлн рублей по текущему курсу), что станет первым ростом за последние три года.

Согласно данным аналитиков Nikkei, более половины ведущих компаний в отрасли, включая TSMC, SK hynix, Micron Technology и китайскую SMIC, планируют увеличить капитальные затраты по сравнению с предыдущим годом. В частности, тайваньская TSMC намерена начать строительство новых производств в девяти странах. Если раньше основное внимание уделялось Тайваню, то теперь компания расширяет присутствие на территории США, Германии и Японии. В результате её инвестиции вырастут почти на треть, достигнув 42 млрд долларов (примерно 3,7 трлн рублей).

В американском штате Аризона уже запущено первое предприятие TSMC, выпускающее чипы по 4-нм техпроцессу. В Германии запуск нового завода ожидается в 2027 году, однако строительные работы начнутся уже в этом году. В Японии также планируется возведение второй фабрики, и компания рассчитывает приступить к её строительству до конца года.

Между тем, лидерами по темпам увеличения инвестиций стали вовсе не производители чипов общего назначения. Американская Micron Technology, специализирующаяся на памяти, заявила о намерении увеличить капиталовложения на 70 % — до 14 млрд долларов (около 1,2 трлн рублей). Основной акцент будет сделан на развитие производства памяти HBM, которая востребована в ИИ-направлении. В японском Хиросиме Micron установит оборудование для EUV-литографии и начнёт с его помощью выпускать передовые решения уже в следующем году.

Корейская SK hynix, опередившая Samsung по финансовым показателям, также увеличивает инвестиции до максимального уровня за последние три года. Основная цель — расширение мощностей по выпуску HBM, в производстве которой компания уверенно удерживает глобальное лидерство.

В AMD рассчитывают, что к 2030 году объём рынка компонентов для ИИ вырастет в более чем три раза и достигнет 500 млрд долларов. В то же время, как считают эксперты Deloitte Tohmatsu Consulting, рынок смартфонов в этот период будет демонстрировать лишь незначительный рост — на уровне нескольких процентов в год.

Однако далеко не все участники рынка готовы к активному наращиванию инвестиций. Так, Intel в этом году вынуждена сократить капиталовложения почти на 30 %, до 18 млрд долларов. Samsung планирует сохранить уровень вложений на прежнем уровне — около 35 млрд долларов (около 3 трлн рублей).

Производители силовой электроники также снижают инвестиционную активность. Европейская STMicroelectronics собирается сократить капитальные расходы до 2,3 млрд долларов, что ниже прошлогоднего показателя в 2,5 млрд. Аналогичные действия предпринимает и немецкая Infineon Technologies.

Американская GlobalFoundries рассчитывает получить выгоду от локализации чипопроизводства в США и намерена увеличить инвестиции с 13 до 16 млрд долларов. Китайская SMIC, преследующая аналогичные цели, вложит рекордные 7,5 млрд долларов в строительство новых объектов. В целом, как отмечают аналитики SEMI, китайские компании в ближайшие три года потратят на закупку оборудования более 100 млрд долларов.

В период с 2025 по 2027 годы ожидается строительство 108 новых фабрик по производству микросхем — это на 30 % больше, чем за предыдущие три года. Руководство SMIC предупреждает, что усиление конкуренции может привести к снижению цен на контрактное производство. Кроме того, в некоторых сегментах рынка возможно перепроизводство. Некоторые клиенты Tokyo Electron уже скорректировали планы закупок оборудования в сторону снижения. Однако, несмотря на это, в целом спрос в отрасли остаётся стабильно высоким.