Основатель Blockchain Life назвал критерии оценки криптопроектов

В условиях быстро меняющихся мировых рынков инвестирование в криптовалюты требует не только осторожного подхода, но и тщательного анализа. Опытные инвестфонды применяют множество метрик и инструментов, привлекая команды экспертов для составления прогнозов и оценки перспектив.

Сергей Хитров, основатель одной из крупнейших криптоконференций Blockchain Life, сервиса Listing Help и венчурного фонда Jets Capital, в аудиотрансляции Форума РБК Крипто 8 апреля обозначил несколько основных критериев, которые помогут инвесторам самостоятельно оценивать проекты и определять их шансы на успех.

Полную запись эфира можно найти по предоставленной ссылке. Регулярно на платформу РБК Крипто в Telegram мы приглашаем экспертов для обсуждения вопросов подписчиков и актуальных тем крипторынка. Мы активно собираем ваши вопросы и приглашаем новых гостей — присоединяйтесь к форуму по ссылке.

"В нашем фонде существует более 200 критериев, и среди них 93 ключевых, по которым мы мониторим проекти для получения полной инвестиционной картины, независимо от того, находится ли проект на начальной стадии или уже торгуется на рынке", — поделился Хитров.

При оценке проектов особое внимание стоит обращать на команду разработчиков, считает эксперт. Он подчеркнул, что сильные лидеры способны создавать качественные проекты: "Мы изучаем команду, ведь без нее реализовать успешный проект практически невозможно".

По мнению Хитрова, все члены команды имеют значение, и аналитики фонда обращают внимание на каждого участника, следя за тем, чтобы основатели оставались в штате: "Важно, чтобы в презентации не упоминались сооснователи, которые на самом деле уже ушли месяцами ранее".

Кроме команды, ключевую роль играют сообщество и пользовательская база криптопроекта. Это важный аспект оценки, так как даже высокопрофессиональная команда не может удержать котировки без активной аудитории и разумного маркетинга. Тем не менее, необходимо понимать, насколько реальной является аудитория и насколько вовлечена в использование продукта, чтобы избежать ситуации с накрученными пользователями, которые приходят за бонусами от маркетинговых акций.

"Все достаточно просто: если нет покупателей токена и правильного маркетинга, то у токена не будет будущего", — отметил Хитров, добавив, что даже криптобиржи уделяют особое внимание пользовательской базе при анализе проектов.

Важно также понимать активность аудитории, ведь многие проекты накапливают фейковые подписки, особенно через аирдропы. Хитров уточняет: "Меня удивляет ситуация, когда аккаунты имеют миллионы подписчиков, но их посты собирают всего 10-15 тысяч просмотров. Это говорит о накрутке. Мы анализируем не только Telegram, но и другие соцсети, поскольку они также отражают активность аудитории".

Следующий ключевой момент анализа — это распределение токенов среди разработчиков, ранних инвесторов и крупных держателей.

"Это один из важнейших индикаторов: кто владеет токенами и сколько уже находится в обращении. Если большая часть токенов сосредоточена у крупных держателей, они могут начать их реализацию, что может привести к падению стоимости. У такого токена практически нет перспектив", — отметил эксперт.

Хитров подчеркнул, что необходимо внимательно следить за всеми токенами, чтобы определить, заинтересованы ли их держатели в развитии проекта и увеличении цен. Он считает, что наличие крупных фондов и долгосрочных инвесторов чаще всего является позитивным знаком, хотя есть и оговорки.

"Я часто слышу, что фонды первого и второго эшелона — это гарант успеха. Однако как венчурные инвесторы мы знаем, что такие фонды часто фиксируют прибыль на вторичном рынке еще до начала торгов. Они не ждут, чтобы максимизировать свои доходы", — уточнил он.

Также важно отслеживать токены, которые подлежат разблокировке для крупных игроков. Хитров считает, что выход крупных фондов из сильных проектов является тревожным сигналом, особенно если "умные деньги" переводят токены на централизованные или децентрализованные биржи.

Эксперт также акцентировал внимание на нестабильности рынка и возможности изменений в его развитии, как это произошло с недавними торговыми пошлинами, которые повлияли на рынок. Очень важно не только трезво оценивать ситуацию, адаптируясь к новым условиям, но и уметь ждать.

"Мой совет — всегда следить за фундаментальными показателями. Не стоит доверять только поверхностной информации и презентациям, лучше изучить суть проекта: что он делает, как делает, какая у него активность в блокчейне. Это важнее любых рекламных материалов", — подытожил он, добавив, что нынешний спад на рынках — это "временные трудности", которые сменятся ростом к концу года.