SEMI и TechInsights: ИИ-чипы стимулируют инвестиции в полупроводники

Отчет SEMI и TechInsights показывает, что за пределами сегмента полупроводников для систем ИИ ситуация остается сложной, однако внутри этого направления спрос на чипы продолжает расти. В первом квартале текущего года отгрузки интегральных схем по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились на 23 %, хотя в сравнении с предыдущим кварталом снизились на 2 %.

При этом продажи электроники в целом в первом квартале снизились на 16 % в квартальном исчислении из-за сезонного спада, а в годовом сравнении остались на прежнем уровне. Влияние возможного повышения пошлин на динамику рынка пока не отразилось явно: одни компании заблаговременно ускорили отгрузки из опасений роста тарифов в США, другие — напротив, замедлили их из-за макроэкономической неопределённости, в результате чего эти факторы в целом скомпенсировали друг друга. Тем не менее перестройка логистических цепочек под давлением таможенных барьеров, по мнению экспертов, может повлиять на рынок до конца года и даже нарушить привычную сезонность.

Капзатраты в отрасли производства чипов в первом квартале сократились на 7 % по сравнению с предыдущим кварталом, но относительно аналогичного периода прошлого года выросли на 27 %. Это объясняется продолжающейся нехваткой полупроводников для ИИ-систем, которая заставляет производителей расширять мощности, особенно в области производства HBM-памяти и услуг по упаковке и тестированию микросхем. В сегменте памяти в целом инвестиции за год увеличились на 57 %, тогда как без учёта этого направления рост составил 15 %.

Расходы на оборудование для изготовления кремниевых пластин в первом квартале поднялись на 19 % год к году, и, по прогнозам авторов отчёта, во втором квартале вырастут ещё на 12 %. Закупки машин для тестирования чипов в первом квартале увеличились на 56 %, а в текущем квартале аналитики ожидают рост на уровне 53 %. Все эти вложения, по их мнению, обусловлены исключительно потребностями ИИ-рынка, что делает спрос на соответствующее оборудование весьма концентрированным.

Основными рисками для дальнейшей динамики специалисты TechInsights называют геополитические вызовы и возможное введение дополнительных таможенных сборов. Совокупная производительность предприятий по обработке кремниевых пластин в первом квартале превысила 42,5 млн изделий, что на 2 % больше кварталом ранее и на 7 % больше год к году. Наиболее быстрыми темпами нарастила мощности китайская отрасль, хотя в следующем квартале её рост, как ожидается, замедлится. Лидерами же квартального прироста стали Тайбэй и Япония — демонстрируя, что "Страна восходящего солнца" стремится вернуть себе значительную роль на мировом полупроводниковом рынке.