Чего ожидать от ипотечных ставок в условиях нестабильности: скрытые угрозы и неожиданные повороты

Прошедшая неделя на рынке ипотечного кредитования в России ознаменовалась небольшим увеличением ставок, несмотря на отсутствие кардинальных изменений в политике Центрального банка (ЦБ). Это краткосрочное повышение, составившее всего 0,1 процентного пункта, произошло после периода стабильности и снижения ставок в течение последних месяцев.

Ставки по ипотеке на рынке

В результате изменений на рынке, средневзвешенные ставки по ипотеке на новостройки и вторичное жилье выросли до 21,25% и 21,23% соответственно. Несмотря на то, что значительное число крупных банков не повышало ставки, несколько игроков рынка всё же осуществили корректировки.

Например, Совкомбанк увеличил ставки на 0,5 п. п., что привело к росту ипотечных ставок на новостройки и вторичку до 21,99%. С другой стороны, Азиатско-Тихоокеанский банк снизил ставки на 1,14 п. п., что, впрочем, не оказалось достаточным, чтобы снизить средний уровень ставок по отрасли.

Причиной этого явления является разнонаправленность действий банков с разной долей рынка, что в конечном итоге привело к небольшому росту средней ставки по всей топ-20 крупных банков.

Влияние изменения ставки ЦБ

Несмотря на умеренное повышение ставок в последние дни, Центральный банк России продолжает действовать в рамках политики, направленной на сдерживание инфляции и стабилизацию экономики.

Ожидается, что на предстоящем заседании ЦБ, которое состоится 24 октября 2025 года, ключевая ставка останется на уровне 17%. Экономисты и финансовые аналитики, опрошенные РБК, считают маловероятным существенное изменение ключевой ставки, что, в свою очередь, сохраняет текущие условия для ипотечного кредитования.

Однако все также существует вероятность ее небольшого снижения, если экономическая ситуация это потребует. На текущий момент пять месяцев подряд ключевая ставка снижалась, и это закономерно отражается на снижении ставок по ипотечным кредитам. Но, несмотря на позитивную динамику, рыночные ставки остаются на уровне, который по-прежнему сдерживает спрос на ипотеку.

Рынок ипотеки и льготные программы

Важно отметить, что большая часть ипотечных кредитов выдается по льготным программам, которые покрывают более 80% от всего объема ипотечных кредитов. Рынок рыночной ипотеки, несмотря на небольшое улучшение ситуации в 2025 году, продолжает оставаться в состоянии стагнации.

Причины кроются в высокой стоимости кредитов на фоне нынешних ставок и нехватки доступных финансовых продуктов. Льготные программы остаются основным драйвером ипотечного рынка, но даже их привлекателен не всегда доступен для большинства граждан.

Это особенно заметно в свете высоких ставок по рыночной ипотеке, которые создают дополнительные барьеры для потенциальных заемщиков.

Прогнозы для будущего

Что же ждет российский ипотечный рынок в ближайшие месяцы? В первую очередь, можно ожидать постепенную стабилизацию ставок в случае сохранения текущего уровня ключевой ставки, что также будет отражаться на стоимости жилья.

Тем не менее, активность застройщиков, уровень доступности жилья и предложение от финансовых учреждений играют важную роль в формировании рыночной ситуации.

Прогнозы, основанные на текущих данных, предполагают, что в случае постепенного снижения ставок ЦБ в будущем, ставки по ипотеке могут начать понемногу снижаться, что создаст благоприятные условия для более активного спроса.