Финансовая карта мира перекраивается: исследование показало, где криптовалюты стали частью повседневности

Неожиданный парадокс современной финансовой реальности: страны с наиболее жёсткими запретами на криптовалюты демонстрируют один из самых высоких уровней их неофициального использования. Это наглядно показывает, что административные барьеры не в состоянии полностью подавить спрос населения на цифровые активы, особенно в регионах с нестабильной экономикой. Новое исследование от TRM Labs подтверждает этот тренд, представляя рейтинг государств по уровню проникновения криптовалют, где лидируют не традиционные финансовые центры, а рынки с развивающейся экономикой.

Глобальная карта криптоактивности

Рейтинг, составленный аналитиками TRM Labs, основан на комплексном анализе данных. Учитывались собственные ончейн-данные компании, статистика веб-трафика, отражающая активность пользователей из разных стран, а также показатели работы ключевых элементов инфраструктуры: криптобирж, платежных сервисов и p2p-платформ. Такой многогранный подход позволил получить более точную картину, выходящую за рамки объёмов торговли на централизованных площадках.

В первую пятёрку стран с наибольшим уровнем проникновения криптовалют вошли Вьетнам, Филиппины, Украина, Индия и Пакистан. Высокие позиции этих государств обусловлены сочетанием факторов: значительным объёмом денежных переводов из-за рубежа, высоким уровнем адаптации населения к цифровым технологиям и в некоторых случаях — стремлением граждан защитить свои сбережения от инфляции национальных валют.

Что движет популярностью криптоактивов в развивающихся странах? Основными драйверами являются потребность в более дешёвых и быстрых международных переводах, а также использование цифровых активов как инструмента сбережения в условиях экономической неопределённости. Для многих жителей этих регионов криптовалюты стали не спекулятивным активом, а практическим финансовым инструментом, решающим повседневные задачи.

Регуляторные барьеры против рыночного спроса

Одним из самых показательных выводов исследования стал факт активного использования криптовалют в юрисдикциях, где власти пытаются их ограничить. Яркие примеры — Бангладеш (4-е место в рейтинге), Египет (20-е), Марокко (21-е), Алжир (33-е) и Тунис (42-е). Несмотря на ужесточение мер в отношении криптобирж и созданные бюрократические барьеры, распространение цифровых активов там продолжает расти.

"Указанные юрисдикции опережают по этому показателю несколько государств с либеральным или регулируемым законодательством. Это значит, что спрос на альтернативные финансовые инструменты со стороны населения может перевесить официальные ограничения", — объяснили авторы рейтинга.

Этот феномен ставит перед регуляторами сложный вопрос: эффективны ли тотальные запреты, или более разумной стратегией было бы создание регулируемых рамок, позволяющих контролировать риски, а не выталкивать рынок в тень. Опыт этих стран демонстрирует, что технологическое развитие и рыночный спрос часто оказываются сильнее административных решений.

Каковы реальные последствия сохранения жёстких запретов? Политика полного ограничения не приводит к исчезновению спроса, а лишь смещает активность в нерегулируемое поле. Это повышает риски для конечных пользователей, которые лишаются защиты и вынуждены пользоваться серыми схемами, а также затрудняет для государств отслеживание финансовых потоков и сбор налогов.

Динамика розничного рынка и ключевые тренды

Период с января по сентябрь текущего года ознаменовался впечатляющим ростом розничных транзакций с криптовалютами по всему миру. Их объёмы увеличились на 125%, что соответствует скорости роста за весь предыдущий, 2024 год. Основная часть этой активности пришлась на три ключевые области: осуществление платежей, переводы средств и конвертацию фиатных денег в криптовалюты с целью сбережения капитала.

Аналитики TRM Labs связывают этот всплеск с двумя взаимосвязанными факторами. Во-первых, во многих странах, и прежде всего в США, продолжает улучшаться ясность регулирования, что придаёт рынку больше уверенности и предсказуемости. Во-вторых, растущее внимание политиков к цифровым активам легитимизирует их в глазах широкой публики, смещая восприятие от нишевой технологии к мейнстрим-финансовому инструменту.

Основным мотором распространения криптовалют по миру, по данным исследования, стали стейблкоины. На их долю пришлось более 30% всех криптотранзакций. Эти активы, привязанные к стоимости стабильных фиатных валют, таких как доллар США, сочетают в себе преимущества криптовалют — скорость и децентрализацию — с низкой волатильностью, что делает их идеальным средством для расчётов и сбережений.

Как выбрать подходящий стейблкоин для повседневных операций?

1. Изучите эмитента и обеспечение монеты (фиатное, криптовалютное, алгоритмическое).
2. Проверьте историю аудитов и уровень прозрачности проекта.
3. Убедитесь в достаточной ликвидности актива на выбранных вами площадках.
4. Ориентируйтесь на стейблкоины с наибольшей рыночной капитализацией и долей на рынке.

Будущее цифровых активов в мировой экономике

Сравнивая ситуацию пятилетней давности с текущим положением дел, можно отметить кардинальные изменения. Если раньше криптовалюты были в основном инструментом для технологических энтузиастов и спекулянтов, то сегодня они превратились в важный элемент финансовой инфраструктуры во многих развивающихся странах. Их функционал расширился от простых переводов до сложных децентрализованных финансовых сервисов (DeFi).

А что если основные мировые экономики последуют примеру развивающихся стран и интегрируют криптоактивы в свою финансовую систему? С одной стороны, это могло бы унифицировать международные расчёты, снизив их стоимость и увеличив скорость. С другой, возникли бы серьёзные вызовы для традиционной банковской системы и монетарной политики центробанков. Баланс между инновациями и стабильностью остаётся ключевой дилеммой для регуляторов.

Одним из распространённых заблуждений является представление о крипторынке как о едином целом. На деле он сильно сегментирован: в разных регионах популярны различные активы и кейсы использования. Согласно данным TRM Labs, в Латинской Америке преобладают стейблкоины для защиты от гиперинфляции, в Юго-Восточной Азии — токены для игровой индустрии и онлайн-сервисов, а в Африке — решения для международных переводов.

Какие шаги следует предпринять пользователю, чтобы начать использовать криптовалюты безопасно?

1. Выберите надёжный и регулируемый криптокошелёк или биржу с хорошей репутацией.
2. Начните с небольших сумм, чтобы понять механизмы работы и комиссий.
3. Диверсифицируйте свои активы, не храня все средства в одном месте или в одном виде криптовалют.
4. Используйте все доступные методы безопасности: двухфакторную аутентификацию, аппаратные кошельки для крупных сумм.
5. Регулярно отслеживайте изменения в законодательстве вашей страны, чтобы оставаться в правовом поле.

Прогнозы аналитиков указывают на то, что дальнейший рост криптоиндустрии будет тесно связан с её способностью решать реальные экономические проблемы людей, а не только служить инвестиционным активом. Успех будет определяться удобством использования, надёжностью и интеграцией с традиционными финансовыми сервисами, создавая гибридную экосистему будущего.