Миллиардные тени прошлого выходят наружу: иск FTX грозит вскрыть тайные механизмы крипторынка

Фонд FTX Recovery Trust продолжает искать пути возврата средств инвесторам, пострадавшим от краха криптобиржи. Новый иск подан против Genesis Digital Assets и связанных с ней лиц. Сумма требований внушительная — $1,15 млрд, и дело рассматривается в суде по делам о банкротстве в штате Делавэр.

В документах указывается, что бывший глава FTX Сэм Бэнкман-Фрид через свой хедж-фонд Alameda Research инвестировал в акции майнинговой компании Genesis Digital. Средства якобы поступали напрямую с биржи FTX — из пользовательских счетов. По версии траста, бумаги GDA приобретались по завышенным ценам, что принесло личную выгоду её сооснователям Рашиту Махату и Марко Крону. Более половины суммы — около $550 млн — ушло именно на сделки с ними.

Ключевой вопрос иска — игнорирование очевидных рисков. К моменту инвестиций в 2021–2022 годах компания работала в Казахстане, где электросеть испытывала колоссальную нагрузку из-за массового притока майнеров после китайского запрета. При этом Genesis Digital не проходила независимый аудит, а в отчётах упоминались налоговые сложности и возможные претензии к происхождению средств. Несмотря на это, стоимость бизнеса за короткий срок выросла почти в четыре раза: с $3,25 млрд до $12,2 млрд.

Заявление траста — часть масштабной стратегии по поиску и оспариванию сомнительных сделок, совершённых до краха FTX в 2022 году. Цель проста: вернуть деньги в конкурсную массу и максимально компенсировать убытки клиентов. Если иск удастся выиграть, то это станет одной из крупнейших побед фонда на пути к восстановлению доверия.

Сравнение

Советы шаг за шагом

1. Кредиторам FTX — следить за ходом слушаний в Делавэре, так как решение напрямую влияет на объём компенсаций.
2. Инвесторам — учитывать, что даже компании с громкими именами могут быть переоценены без независимого аудита.
3. Юристам — использовать аргументы о личной выгоде сооснователей GDA для усиления позиции в суде.
4. Регуляторам — расширять требования к проверкам сделок в сфере майнинга.
5. Участникам рынка — учитывать инфраструктурные риски (например, перегрузку сетей в регионах добычи).

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: вкладывать средства клиентов в рискованные проекты без согласия.
Последствие: судебные иски, потеря репутации.
Альтернатива: полное разделение клиентских и корпоративных активов.

Ошибка: игнорировать отсутствие аудита и налоговые претензии.
Последствие: завышенная оценка и обесценивание вложений.
Альтернатива: due diligence перед покупкой акций.

Ошибка: концентрировать майнинг в проблемных регионах.
Последствие: перебои и нестабильность бизнеса.
Альтернатива: диверсификация локаций.

А что если…

Если суд удовлетворит иск FTX Recovery Trust, пострадавшие инвесторы смогут вернуть значительную часть средств. Но если дело проиграют, это замедлит процесс компенсаций и поставит под вопрос стратегию траста по оспариванию старых сделок.

Плюсы и минусы

FAQ

Почему именно Genesis Digital оказалась под прицелом?
Alameda вложила более $1 млрд в компанию без должной проверки и по завышенной оценке.

Что получат инвесторы FTX в случае победы?
Часть средств будет возвращена кредиторам, увеличив их компенсации.

Реально ли вернуть всю сумму?
Вероятность полного возврата невысока, но даже частичное взыскание станет важным результатом.

Мифы и правда

Миф: фонд FTX занимается только ликвидацией активов.
Правда: он активно подаёт иски, чтобы вернуть средства клиентам.

Миф: Genesis Digital не несёт ответственности за прошлые сделки.
Правда: сооснователи получили более $550 млн, что рассматривается как личная выгода.

Миф: риски в Казахстане были незначительными.
Правда: перегруженная энергосистема создаёт серьёзные угрозы майнингу.

Три факта

1. Alameda Research инвестировала в Genesis Digital Assets в 2021–2022 годах.
2. Более $550 млн было выплачено сооснователям компании напрямую.
3. Судебный иск подан на сумму $1,15 млрд в суде Делавэра.

Исторический контекст

После краха FTX в 2022 году юристы и кредиторы начали масштабные расследования. Подобные процессы уже встречались в истории крипторынка: например, при банкротстве Mt. Gox также проводились попытки вернуть активы через суды. Но случай с FTX отличается масштабом: речь идёт о десятках миллиардов долларов. Теперь иск против Genesis Digital может стать важным прецедентом в деле восстановления справедливости и компенсации пострадавшим пользователям.