Курс Ethereum в настоящий момент находится в районе отметки $4620, что означает небольшое снижение за последние сутки. Несмотря на позитивную динамику в масштабе недели, ряд аналитиков отмечает появление тревожных сигналов. Данные с блокчейна и технический анализ указывают на возможность скорой коррекции или краткосрочного снижения стоимости актива.
Текущая ситуация на рынке
Сентябрь исторически является сложным месяцем для Ethereum. Статистика показывает, что в этом месяце с момента запуска актива фиксируется среднее падение на 12,7%. Хотя первая половина сентября этого года выдалась относительно уверенной, эксперты советуют обратить внимание на формирующиеся риски. Одной из ключевых причин для беспокойства может стать фиксация прибыли крупными держателями.
Ончейн-метрики указывают на перегрев
Явным признаком напряжённости служит процент предложения в прибыли. Этот показатель демонстрирует, какая часть монет в обороте находится "в плюсе". 12 сентября значение достигло 99,68%, что стало вторым пиковым значением за последний месяц. Даже после снижения до 98,14% метрика продолжает оставаться в зоне, которую принято считать перегретой.
"Исторически пики этого показателя предшествовали коррекциям", — отметил аналитик Дэвид Картер.
Например, 22 августа, когда стоимость ETH приближалась к $4829, значение предложения в прибыли составило 99,88%. Всего через несколько дней цена опустилась до $4380, что означало падение на 9%.
Настроения на фьючерсном рынке
Ещё один тревожный сигнал — соотношение покупок и продаж на срочном рынке, которое сравнивает активность "медведей" и "быков". 13 сентября этот показатель опустился до 0,91, достигнув своего второго месячного минимума. Такое падение обычно свидетельствует об усилении медвежьего настроя среди трейдеров.
Обычно, когда соотношение достигает подобных экстремальных минимумов, следует отскок цены Ethereum. Однако в этот раз всё произошло иначе: котировки снизились, а затем зафиксировались на достигнутом уровне. Похожая ситуация наблюдалась 23 августа, когда ETH не смог отреагировать ростом и впоследствии упал с $4776 до $4376, потеряв почти 8%.
Технический анализ и графики
Техническая картина подтверждает опасения, вытекающие из ончейн-данных. На четырёхчасовом графике ETH сформировалась скрытая медвежья дивергенция: цена формирует более низкий максимум, в то время как индикатор RSI (Relative Strength Index) показывает более высокий максимум.
Для Ethereum эта дивергенция прослеживается в периоде с 24 августа по 13 сентября, что совпало с неудачными попытками цены закрепиться на новых высотах.
На дневном графике ситуация выглядит ещё более напряжённой. ETH торгуется внутри фигуры "восходящий клин", которая традиционно интерпретируется как медвежий сигнал. Эта модель формируется, когда цена растёт, но разница между максимумами и минимумами сужается, что указывает на истощение восходящего импульса.
ETH уже пробил уровень поддержки в $4634 и сейчас находится near нижней линии тренда этого клина. В случае дальнейшего падения и закрепления ниже этой линии, следующие цели для снижения могут находиться на отметках $4485 и $4382. При развитии сценария массовых продаж не исключена просадка до $4276 или даже $4060.
Если сигналы на четырёхчасовом графике предполагают умеренную коррекцию, то реализация медвежьего сценария на дневном таймфрейме может иметь более серьёзные последствия.
Возможные сценарии развития
Учитывая статистику сентября, этот сценарий игнорировать нельзя. Однако существует и альтернативный вариант развития событий. Если цена Ethereum сумеет отыграть позиции и закрепится выше уровня $4634, закрыв дневную свечу выше этой отметки, это не только инвалидирует текущий медвежий сценарий, но и ослабит краткосрочные негативные прогнозы. Окончательно вернуться к бычьему настроению рынок сможет в случае преодоления отметки в $4797.
Плюсы и минусы текущей ситуации
Сравнение с прошлыми периодами
Как действовать трейдеру прямо сейчас: краткое руководство
- Оцените свои активы. Проверьте, какая часть вашего портфеля состоит из ETH и на какой средней цене вы вошли.
- Определите уровень риска. Решите, готовы ли вы к потенциальной просадке до $4060 или это неприемлемо.
- Используйте стоп-ордера. Для ограничения убытков выставите стоп-лосс ниже ключевых уровней поддержки, например, near $4485 или $4382.
- Рассмотрите DCA-стратегию. Если верите в долгосрочный рост, планируйте докупку на уровнях $4382, $4276 или $4060 для усреднения цены входа.
- Следите за закрытием дневной свечи. Преодоление и закрепление выше $4634 может стать сигналом к отмене краткосрочного медвежьего сценария.
Мифы и правда об анализе рынка
Миф: высокий процент предложения в прибыли всегда ведёт к немедленному обвалу.
Правда: это сигнал перегрева, но сроки и глубина коррекции зависят от множества других факторов, включая общие рыночные настроения.
Миф: технические фигуры, like "восходящий клин", всегда срабатывают.
Правда: эти модели указывают на вероятность того или иного сценария, но не являются стопроцентным прогнозом. Всегда есть шанс на ложный пробой.
Миф: сезонность (слабый сентябрь) — это неоспоримое правило.
Правда: историческая статистика — лишь один из инструментов. Она не гарантирует повторения события в текущих рыночных условиях.
Частые вопросы (FAQ)
Что значит "предложение в прибыли"?
Это ключевая ончейн-метрика, показывающая процент монет в обороте, стоимость которых выше цены их последнего перемещения. Высокое значение говорит, что большинство держателей находятся в прибыли.
Стоит ли продавать ETH при таких прогнозах?
Решение зависит от вашей торговой стратегии. Долгосрочные инвесторы могут игнорировать краткосрочную волатильность, в то время как трейдеры могут использовать её для получения прибыли.
Какие новости могут изменить ситуацию?
Любые макроэкономические новости от ФРС, обновления, связанные с Ethereum (like предстоящие апгрейды), или резкие изменения на рынке биткоина могут мгновенно изменить направление тренда.
Немного истории: Ethereum и волатильность
Ethereum, как второй по капитализации актив на крипторынке, всегда отличался высокой волатильностью. Его история знакома с периодами резких взлётов и столь же стремительных падений. Текущая ситуация напоминает отдельные эпизоды 2021 года, когда за периодами консолидации следовали мощные движения. Понимание этой исторической особенности помогает трейдерам сохранять хладнокровие.
Ошибки и их последствия: как не стоит поступать
Ошибка: игнорирование ключевых уровней поддержки.
Последствие: риск попасть в нисходящий тренд без четкого плана действий.
Альтернатива: использование инструментов риск-менеджмента: стоп-лосс ордеров и трейлинг-стопов.
Ошибка: покупка на всех парах из-за FOMO (страх упустить выгоду) при росте выше $4797.
Последствие: вход в позицию на пиках и потенциальные убытки при развороте.
Альтернатива: фиксировать часть прибыли на новых локальных максимумах и докупать на коррекциях.
А что если…
Если крупные институциональные инвесторы решат продолжить накопление ETH на текущих уровнях? В этом случае давление продаж может быть скомпенсировано, что приведёт к более раннему завершению коррекции и новому витку роста. Всё будет зависеть от баланса сил между "китами" и розничными трейдерами.
Подводя итог, стоит отметить, что рынок Ethereum находится на перепутье. Технические и ончейн-данные советуют проявлять осторожность, но не паниковать. Интересно, что несмотря на все риски, разработчики продолжают активно работать над сетью, а количество новых адресов в нейу не снижается. Кроме того, Ethereum продолжает доминировать в сфере децентрализованных финансов (DeFi) и NFT. И наконец, его гибкость и способность к обновлениям остаются ключевыми факторами долгосрочного доверия инвесторов.
