Золото снова идёт вверх, а биткоин шатает рынки: кто на самом деле управляет страхом инвесторов

Рост цен на золото и колебания биткоина становятся лакмусовой бумагой состояния мировой экономики. Когда рынки тревожатся из-за торговых конфликтов и сигналов о возможном смягчении денежно-кредитной политики в США, инвесторы меняют приоритеты. Металлы снова воспринимаются как "тихая гавань", а криптовалюты — как рискованный, но потенциально сверхдоходный актив.

Напряжённость между США и Китаем и её влияние на золото

Согласно данным международных торговых агентств, обострение отношений между Вашингтоном и Пекином в очередной раз заставило участников рынков искать защитные инструменты. Усиление риторики, введение пошлин и угрозы санкций подталкивают капитал к активам, менее зависимым от политических решений.

Почему золото растёт именно в такие периоды? Инвесторы используют его как средство сохранения стоимости, когда традиционные валюты колеблются из-за неопределённости в торговле и монетарной политике. Чем выше вероятность глобальных потрясений, тем больше спрос на драгоценный металл.

Золото также выигрывает от ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Когда доходность долларовых активов снижается, инвесторы ищут альтернативы, не обесценивающиеся из-за инфляции. На фоне прогнозов о возможной корректировке ставки в сторону смягчения рост котировок золота выглядит логичным продолжением.

Ошибка многих розничных инвесторов — стремление "зайти в золото" в разгар паники. Цена в этот момент уже учитывает страхи рынка, и вход на пике часто оборачивается убытками при стабилизации ситуации. Альтернатива — постепенные покупки через фонды или фьючерсы, когда курс стабилен, а волатильность снижается.

Биткоин: от рекорда к коррекции

По данным рынка криптовалют, биткоин всего за несколько дней после исторического роста до $126 198 обвалился ниже $106 000. Такая коррекция воспринимается как резкая, но типичная для цифровых активов. Рынок криптовалют живёт циклами — периоды бурного роста неизбежно сменяются "охлаждением".

Руководитель компании JAN3 Самсон Моу видит в текущей просадке не обвал, а возможность для будущего роста. Он считает биткоин недооценённым активом, несмотря на его высокую волатильность.

"Рост биткоина будет гораздо более существенным и взрывным", — заявил руководитель JAN3 Самсон Моу.

С его точки зрения, основное преимущество первой криптовалюты — ограниченное предложение в 21 млн монет, что делает её цифровым аналогом золота. В отличие от фиатных валют, которые можно бесконечно печатать, биткоин подчинён математическому алгоритму эмиссии.

Почему инвесторы возвращаются к биткоину даже после обвалов? Потому что в нём видят не просто спекулятивный актив, а средство защиты от инфляции и валютных рисков. Особенно это заметно в странах с нестабильной национальной валютой или ограничениями на движение капитала.

От скепсиса к стратегиям накопления

Критики указывают на энергозатратность технологии Proof-of-Work, на которой основан биткоин. Этот механизм требует огромных вычислительных мощностей и потребляет миллиарды киловатт-часов. Но даже эта проблема, по мнению Самсона Моу, не остановит распространение биткоина: энергопотребление постепенно компенсируется переходом майнинговых ферм на возобновляемые источники энергии.

Можно ли рассматривать биткоин как замену золоту? Пока нет. Но он становится важным элементом портфелей крупных институциональных инвесторов. Для них криптовалюта — не альтернатива металлу, а дополнение, обеспечивающее баланс между риском и доходностью.

Распространённое заблуждение — считать, что высокая цена биткоина делает его недоступным. Реально инвесторы могут приобретать доли в монете вплоть до 0,00000001 BTC, что позволяет участвовать в рынке без крупных вложений.

Сравнение с прошлым циклом показывает: после коррекции 2022-2023 годов, когда биткоин падал ниже $20 000, восстановление заняло меньше двух лет. Это усиливает веру сторонников в очередной "бычий" цикл.

Прогнозы и ожидания Самсона Моу

Ранее Самсон Моу заявлял, что если бы инвесторы в полной мере понимали потенциал биткоина, его цена могла бы достичь $10 млн за монету. Однако более реалистичный прогноз — рост до $1 млн, что на 822 % выше текущего уровня.

"Мало что может помешать биткоину вырасти до $1 млн", — отметил Самсон Моу, говоря о долгосрочной перспективе цифрового актива.

Моу убеждён, что со временем почти все государства мира создадут стратегический резерв биткоинов, осознав преимущества децентрализованного хранения стоимости. В этом смысле он рассматривает криптовалюту не как замену национальных резервов, а как их дополнение.

Что изменится, если страны начнут скупать биткоины? Вероятно, произойдёт перераспределение финансового влияния: актив получит статус стратегического, а его волатильность снизится. Государства смогут использовать биткоин как "цифровое золото" для балансировки резервов, особенно в периоды валютных войн.

Между тем, избыточный оптимизм может сыграть злую шутку. Массовый переход центробанков в криптовалюту потребует новых юридических механизмов регулирования и гарантий ликвидности. Без них любая ошибка в управлении может привести к резкому обесценению активов.

Как инвесторы реагируют на экономическую неопределённость

В периоды турбулентности инвесторы традиционно диверсифицируют портфели. Одни уходят в золото, другие в облигации или недвижимость, третьи — в криптовалюты. Выбор зависит от горизонта инвестиций и терпимости к риску.

Пошаговая стратегия минимизации рисков обычно выглядит так:

1. Определить долю защитных активов (золото, облигации).
2. Выделить небольшую часть под высокорисковые инструменты, включая криптовалюты.
3. Следить за политикой ФРС и динамикой инфляции.
4. Не реагировать на краткосрочные колебания и новости.

Стоит ли рассматривать биткоин как универсальную страховку? Только при условии, что он занимает ограниченную долю портфеля и не становится основным активом.

Ошибкой часто становится полная ставка на одну категорию активов — будь то золото или криптовалюта. Последствия предсказуемы: потеря баланса и рост уязвимости к рыночным шокам. Альтернатива — комбинировать разные классы активов, используя их свойства для взаимного страхования.

Новый этап цифровой экономики

Биткоин и золото объединяет функция хранилища стоимости, но различает физическая и технологическая природа. Одно добывается из недр, другое — из вычислительных мощностей. Однако в условиях инфляции и ослабления доверия к фиатным валютам оба актива становятся символами финансовой независимости.

По данным крипторынка, институциональные вложения продолжают расти: компании и фонды добавляют биткоин в резервы, следуя примеру корпораций, сделавших это в 2021–2023 годах. Это формирует новый уровень доверия, который раньше был свойственен лишь драгоценным металлам.

Что если золото и биткоин перестанут быть конкурентами и станут союзниками? Тогда финансовая система получит двойной якорь устойчивости: материальный и цифровой. Это изменит восприятие рисков и перераспределит влияние между традиционными и инновационными рынками капитала.