Осторожная жадность: новое чувство на крипторынке, которое сбивает с толку всех

Криптовалютный рынок демонстрирует уверенный рост, приковывая внимание инвесторов. Биткоин вплотную подобрался к значимому рубежу в $117 тысяч, а общая капитализация всех цифровых активов вновь перешагнула за $4 трлн. Такая динамика говорит о возвращении уверенности, особенно со стороны крупных институциональных игроков, которые активно наращивают инвестиции через недавно одобренные биржевые фонды.

Ключевые события недели

На прошедшей неделе биткоин (BTC) показал рост на 4.5%. В пятницу, 12 сентября, его цена достигла отметки в $116,7 тыс., что стало первым подобным результатом с летних месяцев. Несмотря на некоторую коррекцию в выходные, когда стоимость снижалась более чем на $2000, к утру понедельника, 15 сентября, актив вновь стабилизировался около $116 тысяч.

Не отставал и Ethereum (ETH), курс которого за тот же период вырос на 7%, достигнув $4,6 тыс. Согласно данным сервиса CoinMarketCap, общая капитализация крипторынка увеличилась на 5.47% — с $3.84 трлн до $4.05 трлн.

Значимым драйвером роста стал рекордный приток средств в спотовые биткоин-ETF. По данным аналитической платформы SoSoValue, чистые поступления за неделю, завершившуюся 12 сентября, составили $2,34 млрд. Это максимальный показатель с середины июля. Фонды на Ethereum также показали уверенный результат, привлекая около $637 млн.

Настроения на рынке

Текущее состояние рынка можно охарактеризовать как сбалансированное. Популярный индекс страха и жадности находится в нейтральной зоне, на отметке 53 балла из 100. Это означает, что участники рынка практически в равной степени рассматривают возможности как для покупки, так и для фиксации прибыли.

Осторожный оптимизм

Закрепление биткоина выше важной психологической отметки в $115 тысяч отражает несколько ключевых тенденций.

"Это возвращение интереса институциональных инвесторов и уменьшение давления со стороны рынка деривативов после масштабной экспирации опционов в конце августа", — отметил владелец и генеральный директор GIS Mining Василий Гиря.

Главным событием, от которого сейчас зависит краткосрочная судьба рынка, является предстоящее заседание Федеральной резервной системы США (ФРС) 16-17 сентября. Финансовые рынки практически на 100% заложили в цены вероятность снижения ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов.

"Интрига заключается в риторике регулятора и возможных сигналах о траектории денежно-кредитной политики до конца года", — добавил Василий Гиря.

Именно от этих сигналов будет зависеть дальнейшее движение биткоина. По оценкам экспертов, преодоление и закрепление выше уровня $117,6 тыс. откроет дорогу к тестированию ценовых зон в $118-120 тыс. В случае же более "ястребиных" заявлений ФРС рынок может откатиться к уровню поддержки вокруг $110 тыс.

Технический анализ указывает на смещение баланса в сторону покупателей, хотя локальные риски коррекции никуда не делись. Таким образом, крипторынок подходит к решающему событию в состоянии настороженного, но оптимизма.

Плюсы и минусы текущей ситуации

Что будет, если…

Если Федеральная резервная система вопреки ожиданиям рынка, сохранение процентных ставок на прежнем уровне или ужесточение прогноза может спровоцировать краткосрочную распродажу рискованных активов.

В этом случае биткойн может протестировать уровень поддержки в 110 000 долларов. Однако многие аналитики полагают, что любое снижение может быть кратковременным, поскольку спрос на учреждения, накапливающие биткоины через ETF, по-прежнему высок.

Как выбрать момент для инвестирования

1. Оцените свой профиль риска. Криптовалюты остаются высоковолатильным активом.
2. Изучите фундаментальные факторы. Следите за новостями о регуляции и макроэкономической статистике.
3. Рассмотрите вариант долгосрочных инвестиций (HODL). Это позволяет нивелировать краткосрочные колебания цены.
4. Используйте стратегию усреднения стоимости (DCA). Регулярное инвестирование фиксированных сумм снижает риски входа на пике цены.

Мифы и правда

Миф: рост биткоина всегда предсказуем и зависит только от новостей внутри индустрии.

Правда: в 2024 году главным драйвером курса BTC стала макроэкономика и монетарная политика ФРС, а именно ожидания снижения процентных ставок.

Миф: высокий приток в ETF гарантирует немедленный рост цены.

Правда: эти данные отражают спрос со стороны крупных игроков, но цена также зависит от продаж на spot-рынке и активности на фьючерсных площадках.

FAQ

Что влияет на цену биткоина прямо сейчас?

Ключевой фактор — монетарная политика ФРС США и ожидания снижения процентных ставок. Второй по важности фактор — баланс спроса и предложения на spot-биржевых фондах (ETF).

Стоит ли ждать дальнейшего роста?

Краткосрочный прогноз напрямую зависит от итогов заседания ФРС 16-17 сентября. Закрепление выше $117,6 тыс. открывает дорогу к новым историческим максимумам.

Какие риски самые значимые?

Главный риск — ужесточение риторики ФРС. Внутренние риски крипторынка, такие как массовая ликвидация позиций в деривативах, отошли на второй план.

Исторический контекст

Текущий ралли-2024 во многом повторяет логику предыдущих циклов, но с ключевым отличием:

2017 год: рост на розничном ажиотаже и ICO.

2021 год: движущая сила — дешевая ликвидность и выход на публичный рынок крупных компаний индустрии.

2024 год: цикл практически полностью управляется институциональными инвесторами через ETF и макроэкономическими ожиданиями.

Интересные факты

1. Совокупный приток капитала в биткоин-ETF с момента их запуска уже превысил $60 млрд.
2. Текущий цикл роста отличается аномально низкой волатильностью для биткоина на пути к новым максимумам.
3. Доля криптовалютных активов в портфелях хедж-фондов и крупных инвестиционных компаний за последний год выросла втрое.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: пытаться торговать на новостях ФРС без стоп-лоссов.

Последствие: высокий риск быстрых и значительных убытков из-за непредсказуемой волатильности.

Альтернатива: дождаться прояснения ситуации и уменьшения волатильности после новости. Для долгосрочных инвесторов лучшая стратегия — систематическое накопление.