Инвесторы вернулись с каникул: сентябрьский спад биткоин-ETF сменился миллиардным аншлагом

Криптовалютный рынок вновь демонстрирует признаки оживления после непростого периода. В четверг американские спотовые биржевые фонды (ETF), ориентированные на биткоин, привлекли рекордные $627 миллионов, а их аналоги для Ethereum пополнились на $304 миллиона. Этот мощный приток капитала резко контрастирует с ситуацией сентября, когда инвесторы массово выводили средства. На этом фоне восстановление цены биткоина до отметки в $120 000 вселяет надежду на возвращение устойчивого бычьего тренда.

Ожидание перемен

Согласно данным аналитической платформы Farside Investors, четверг стал четвёртым подряд днём, когда криптовалютные ETF демонстрируют чистый приток. Для биткоин-фондов это стало самым значительным единовременным пополнением за последние недели. Бесспорным лидером стал фонд IBIT от управляющего гиганта BlackRock, который привлёк $464 миллиона. На втором месте расположился FBTC от Fidelity с показателем в $89.6 миллионов.

Аналогичная картина наблюдается и на рынке ETF для Ethereum. Продукт ETHA от того же BlackRock показал выдающийся результат в $177 миллионов, следом за ним идут фонды от Fidelity ($60.7 млн) и Bitwise ($46.5 млн). Такая активность свидетельствует о возвращении интереса институциональных инвесторов к ключевым криптоактивам.

Разворот после спада

Текущая позитивная динамика стала долгожданным изменением после затяжного периода оттока капитала. В течение третьей и четвёртой недель сентября инвесторы вывели из биткоин-ETF эквивалент более 16 000 BTC. Ситуация начала меняться лишь 30 сентября, когда был зафиксирован первый за долгое время чистый приток, составивший 3 200 BTC. Это событие многие аналитики расценили как потенциальный разворот рыночного настроения.

"Институциональные инвесторы вновь видят потенциал в базовых криптоактивах, что и демонстрируют цифры по ETF", — отметил старший аналитик Farside Investors.

Для Ethereum-ETF тренд на восстановление только набирает обороты. В августе эти фонды привлекли колоссальные $3.87 миллиарда, что во многом способствовало 18.5% росту цены эфира за тот месяц. Однако сентябрь стал периодом охлаждения: притоки сократились до $285.74 миллионов, а цена актива скорректировалась на 5.62%.

Сравнение динамики BTC и ETH

А что если…

Если приток средств в ETF продолжится? Если текущие темпы инвестирования сохранятся, это может создать мощный фундамент для дальнейшего роста. Устойчивый спрос со стороны крупных фондов не только обеспечивает ликвидность, но и укрепляет доверие к криптовалютам как к классу активов, что может привлечь новых, более консервативных инвесторов.

Плюсы и минусы инвестиций через ETF

Как выбрать криптовалютный ETF: краткое руководство

1. Изучите базовый актив. Решите, хотите ли вы инвестировать в биткоин, эфир или другую криптовалюту.
2. Сравните комиссии (TER). Управляющие компании берут плату за свои услуги, что влияет на итоговую доходность.
3. Проверьте репутацию провайдера. Крупные компании вроде BlackRock или Fidelity обычно вызывают больше доверия.
4. Оцените ликвидность фонда. Высокие ежедневные объемы торгов говорят о популярности ETF и упрощают процесс покупки и продажи.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: инвестирование всех сбережений в один вид ETF.

Последствие: высокий риск убытков при падении цены базового актива.

Альтернатива: диверсификация портфеля через инвестиции в разные криптовалютные ETF (например, и в BTC, и в ETH), а также добавление традиционных активов, таких как акции или облигации.

Ошибка: покупка на пике эйфории без анализа тренда.

Последствие: вероятность войти в рынок по завышенной цене.

Альтернатива: использование стратегии усреднения стоимости (DCA) — регулярное инвестирование фиксированной суммы независимо от курса.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что лучше: купить биткоин напрямую или через ETF?

Прямая покупка через криптобиржу даёт полный контроль над активом, но требует ответственности за его хранение (использование аппаратного кошелька). ETF проще и безопаснее с точки зрения регулирования, но вы не становитесь прямым владельцем монет.

Как выбрать между ETF на биткоин и на эфир?

Биткоин часто рассматривают как "цифровое золото" — инструмент сбережения. Ethereum — это платформа для смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps). Ваш выбор должен зависеть от веры в ту или иную концепцию.

Мифы и правда

Миф: инвестиции в криптовалютные ETF — это стопроцентная гарантия заработка.

Правда: это такой же рыночный инструмент, подверженный колебаниям. Цена может как расти, так и падать.

Миф: ETF на биткоин полностью повторяют динамику самой криптовалюты.

Правда: хотя котировки тесно связаны, на цену акций ETF могут влиять и внутренние факторы фонда, такие как размер комиссий.

Три интересных факта

1. Первый в мире биткоин-ETF был запущен не в США, а в Канаде в феврале 2021 года.
2. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на создание биткоин-ETF лишь в 2023 году, что стало важным сигналом для всего рынка.
3. Одновременное одобрение спотовых ETF на биткоин и на Ethereum в США в 2024 году считается историческим событием, легитимизирующим целую отрасль.

Исторический контекст

Путь криптовалют к признанию на Уолл-стрит был долгим и тернистым. Ещё несколько лет назад сама идея о биржевом фонде, отслеживающем цену биткоина, казалась фантастикой регуляторам. Массовый запуск спотовых ETF в 2024 году стал кульминацией многолетних усилий компаний-первопроходцев и смены настроений в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это событие поставило криптовалюты в один ряд с традиционными финансовыми инструментами, открыв для них дорогу в портфели миллионов обычных инвесторов, и ознаменовало новый этап в истории цифровых активов.