Эра массового принятия наступила: сигнал, из-за которого традиционные активы могут потесниться

Крупные игроки с Уолл-стрит продолжают проявлять всё больший интерес к цифровым активам. На этот раз аналитики из Morgan Stanley, одного из ведущих инвестиционных банков, официально рекомендовали финансовым советникам и их клиентам рассмотреть возможность включения криптовалют в состав диверсифицированных портфелей. С ключевыми выводами отчета поделился Хантер Хорсли, глава компании Bitwise, специализирующейся на криптовалютных инвестициях.

Эксперты банка предлагают конкретный подход к дозированию риска. Для агрессивных стратегий, нацеленных на максимальную прибыль, они советуют выделять до 4% от общего объема вложений. Для более сбалансированных портфелей, где сохранение капитала не менее важно, чем его прирост, доля цифровых активов не должна превышать 2%. При этом консервативным инвесторам, которые в первую очередь стремятся защитить свои средства, криптовалюты пока не рекомендуются.

"В последние годы этот класс активов показал высокую доходность и снижение волатильности. Однако в периоды рыночного стресса его ценовые колебания и корреляция с финансовыми инструментами могут вырасти", — отмечается в отчете.

Хантер Хорсли назвал этот документ исключительно важным сигналом для всего рынка. Он акцентировал внимание на масштабе влияния подразделения GIC, которое консультирует 16 000 финансовых советников, управляющих состоянием клиентов на сумму свыше $2 трлн.

"Мы входим в эру массового принятия", — написал он.

В своем исследовании аналитики Morgan Stanley также охарактеризовали биткоин как "дефицитный актив, сродни цифровому золоту", подчеркнув его свойство сохранять ценность в долгосрочной перспективе.

Сравнение инвестиционных стратегий

Советы шаг за шагом: как начать инвестировать

1. Определите свою стратегию. Оцените свою склонность к риску и решите, какой тип портфеля — агрессивный или сбалансированный — вам ближе. Это поможет определить допустимую долю цифровых активов.
2. Выберите надежную платформу. Для покупки и хранения криптовалют используйте лицензированные биржи или специализированные трасты, такие как продукты от Grayscale или Bitwise, которые доступны через традиционные брокерские счета.
3. Диверсифицируйте вложения. Вместо вложения всей выделенной суммы в один актив, рассмотрите распределение между биткоином, эфиром и другими ведущими криптовалютами, чтобы снизить риски.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: инвестировать все средства в высоковолатильные активы, поддавшись ажиотажу.

Последствие: высокий риск значительных финансовых потерь при резком падении рынка.

Альтернатива: использовать структурированные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) на биткоин, которые предлагают более регулируемый и привычный способ входа в рынок.

А что если…

Если крупные институциональные управляющие, следуя рекомендациям Morgan Stanley, начнут переводить в криптовалюты даже 1% от своих активов, это может привести к многократному увеличению капитализации всего рынка и существенно снизить его волатильность.

Плюсы и минусы включения криптовалют в портфель

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как выбрать первую криптовалюту для инвестиций?

Начинающим инвесторам часто рекомендуют начинать с биткоина и эфира, так как это наиболее капитализированные и проверенные временем активы с высокой ликвидностью.

Что лучше: покупать криптовалюту напрямую или через фонды?

Прямая покупка дает полный контроль над активами, но требует ответственного хранения. Инвестиции через ETF или трасты проще с точки зрения налогообложения и безопасности, но сопровождаются комиссиями за управление.

Мифы и правда

Миф: криптовалюты — это всего лишь пузырь, не имеющий реальной ценности.

Правда: криптовалюты, такие как биткоин, функционируют на основе децентрализованной технологии блокчейн, которая обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций. Крупные компании уже используют эту технологию для оптимизации бизнес-процессов.

Три интересных факта

1. За первую неделю октября 2023 года приток средств в криптовалютные инвестиционные продукты достиг рекордных $5,95 млрд, что сигнализирует о резком всплеске интереса со стороны институциональных инвесторов.
2. Характеристика биткоина как "цифрового золота" основана на его ограниченном выпуске — всего будет создан 21 миллион монет, что делает его дефицитным активом.
3. Подразделение GIC Morgan Stanley консультирует советников, управляющих активами на сумму, превышающую ВВП многих развитых стран.

Исторический контекст

Рекомендации Morgan Stanley стали важной вехой в долгом пути легитимации криптовалют. Если еще несколько лет назад крупные банки относились к ним скептически, то теперь они не только признают их как класс активов, но и разрабатывают конкретные стратегии для их интеграции в традиционные финансовые продукты. Это отражает общий тренд на стирание границ между традиционными финансами и цифровой экономикой.