Биткоин
Биткоин
Антон Василюк Опубликована 07.07.2025 в 10:07

Биткоин больше не анонимен: три опасных сценария, о которых молчат протоколы BTCFi

Всего за год капитал, заблокированный в BTCFi-протоколах, вырос в шесть раз — с $975 млн до $6,5 млрд. Теперь биткоин занимает третье место среди DeFi-экосистем, уступая только Ethereum и Solana. Но чем активнее пользователи вовлекаются в BTCFi, тем проще аналитикам отслеживать их транзакции.

Вместе с экспертами Mixer.Money разбираемся, как работают ключевые протоколы BTCFi и какие инструменты помогут сохранить анонимность.

Что такое BTCFi и почему он так популярен?

BTCFi (Bitcoin Finance) — это экосистема децентрализованных финансовых сервисов, которые используют биткоин как основной актив. С ее помощью можно:

  • зарабатывать на стейкинге, не продавая BTC,
  • брать кредиты под залог криптовалюты,
  • участвовать в ликвидном стейкинге и других DeFi-стратегиях.

Топ-4 протокола BTCFi (июнь 2025 года):

  1. Babylon Protocol ($4,85 млрд TVL) — стейкинг BTC с доходностью ~0,5% годовых.
  2. Lombard Finance ($1,8 млрд TVL) — токены ликвидного стейкинга LBTC.
  3. Threshold Network — децентрализованный выпуск tBTC.
  4. Solv Protocol — SolvBTC, универсальный токен для DeFi.

Babylon: стейкинг без потери контроля

Пользователи блокируют BTC в сети Bitcoin, а валидаторы используют их для защиты Bitcoin Supercharged Networks (BSN). Минимальная сумма — 0,005 BTC, срок разблокировки — 7 дней.

Lombard Finance: ликвидность вместо заморозки

Вместо блокировки BTC протокол выдает LBTC (1:1 к биткоину), который можно использовать в Ethereum DeFi. Награды начисляются прямо на баланс LBTC.

Threshold Network: биткоин в Starknet

Протокол выпускает tBTC — децентрализованную альтернативу WBTC. В июне 2025 года tBTC стал доступен в Starknet, открыв биткоину дорогу в мир ZK-роллапов.

Прозрачность блокчейна: удобство или угроза

Рост BTCFi привел к тому, что биткоин-транзакции стали легче отслеживать. В отличие от Ethereum, где пользователи привыкли к прозрачности, биткоин изначально предлагал больше анонимности благодаря модели UTXO. Однако теперь ситуация меняется.

"Пользователи BTCFi все чаще повторяют паттерны Ethereum: используют одни и те же адреса, не заботятся о разделении UTXO. Это упрощает работу аналитикам и отдаляет биткоин от идеалов приватности", — отмечают в Mixer.Money.

Реальные риски прозрачности

Фронтраннинг — конкуренты копируют успешные стратегии, снижая прибыль.

Таргетированные атаки — крупные игроки могут манипулировать рынком, зная позиции трейдеров.

Утечка данных — корпорации рискуют раскрыть размер инвестиций раньше времени.

Пример: трейдер Джеймс Уинн потерял миллионы на Hyperliquid, потому что его позиции были видны всем. Адам Бэк, CEO Blockstream, прокомментировал:

"Просто торгуй на платформе, которая не показывает твой уровень ликвидации всему миру. Иначе другие будут охотиться за твоими стопами".

Как защитить приватность в BTCFi

Биткоин-миксеры — один из самых надежных способов разорвать связь между транзакциями. Mixer.Money предлагает три режима:

  • "Миксер" — базовая защита от ручного анализа.
  • "Точный платеж" — биткоины поступают с бирж, что снижает риск "грязных" монет.
  • "Полная анонимность" — максимальная защита от ончейн-аналитики.

Сценарии использования миксера в BTCFi:

Анонимизация доходов — вывод стейкинг-вознаграждений без привязки к исходному адресу.

Защита капитала — разделение крупных сумм на небольшие транзакции.

Корпоративная конфиденциальность — скрытие инвестиций до официального анонса.

"Не каждый хочет, чтобы его финансовая жизнь была публичной. Приватность — это опция, которая должна быть доступна каждому", — подчеркивают в Mixer.Money.

Подписывайтесь на Moneytimes.Ru

Читайте также

Юрист Coinbase: блокчейн нужно использовать для противостояния новым финансовым рискам сегодня в 19:22
Прозрачные финансы без лишней бюрократии: как API и блокчейн экономят миллионы долларов

Coinbase предложила Минфину США использовать блокчейн и ИИ для выявления отмывания денег и обновления законодательства о банковской тайне.

Читать полностью »
Канада начала вводить запреты на майнинг криптовалют для сохранения энергии сегодня в 18:19
Криптомайнинг признан врагом сети: Канада защищает электроэнергию от цифрового аппетита

Британская Колумбия закрепила запрет на криптомайнинг, перенаправив чистую энергию в приоритетные отрасли и усилив национальный курс на регулируемую цифровую экономику.

Читать полностью »
Jefferies: суточный доход на 1 EH/s хешрейта сократился с $56 000 до $52 000 сегодня в 17:16
Падение хешрейта стало стартом новой эры: как кризис превратился в двигатель прогресса

Доходность майнинга биткоина падает, но крупные компании стремительно перестраивают инфраструктуру под ИИ-вычисления, открывая новый источник роста.

Читать полностью »
Монти Метцгер: блокчейн переходит от спекуляций к реальным финансам сегодня в 16:10
Цифровые активы выходят из тени — начинается эпоха стабильных доходов без спекуляций

TOKEN2049 показала новый этап криптоиндустрии: уход от спекуляций к токенизации реальных активов и формированию инфраструктуры цифровых финансов.

Читать полностью »
Аналитики CoinGecko: памп Floki может быть краткосрочным из-за эффекта Маска сегодня в 15:06
Эффект Маска снова обманет толпу: Floki Inu рискует повторить старую историю

Публикация Илона Маска с видео его собаки в костюме вызвала 29% рост Floki Inu и пятикратный скачок торгов, но аналитики CoinGecko предупреждают о краткосрочном характере пампа.

Читать полностью »
Финансист Андрюшкин объяснил, как инвестировать в золото через обезличенный металлический счет сегодня в 14:26
Финансовая алхимия: как заработать на драгметаллах не имея ни грамма золота

Банкир Вячеслав Андрюшкин подсказал MoneyTimes, как не прогореть на обезличенных инвестициях.

Читать полностью »
Криптоблогер Coin22: рынок в отношении биткоина балансирует между страхом и надеждой сегодня в 14:02
Крипторынок в зоне боли: почему падение биткоина может стать началом нового цикла

После лонг-сквиза на $16 млрд биткоин потерял поддержку $110 000, но метрики указывают на выгорание продавцов и возможное формирование локального дна рынка.

Читать полностью »
Darkfost: скептицизм инвесторов может стать катализатором восстановления BTC до $126 000 сегодня в 13:59
Капкан для медведей: отрицательное фондирование делает крипторынок опасно перекошенным

Длительное отрицательное фондирование и "фаза неверия" формируют дисбаланс в позиционировании. На карте — кластеры ликвидаций у $113 000 и возможная цель $126 000.

Читать полностью »