Биткоин больше не анонимен: три опасных сценария, о которых молчат протоколы BTCFi
Всего за год капитал, заблокированный в BTCFi-протоколах, вырос в шесть раз — с $975 млн до $6,5 млрд. Теперь биткоин занимает третье место среди DeFi-экосистем, уступая только Ethereum и Solana. Но чем активнее пользователи вовлекаются в BTCFi, тем проще аналитикам отслеживать их транзакции.
Вместе с экспертами Mixer.Money разбираемся, как работают ключевые протоколы BTCFi и какие инструменты помогут сохранить анонимность.
Что такое BTCFi и почему он так популярен?
BTCFi (Bitcoin Finance) — это экосистема децентрализованных финансовых сервисов, которые используют биткоин как основной актив. С ее помощью можно:
- зарабатывать на стейкинге, не продавая BTC,
- брать кредиты под залог криптовалюты,
- участвовать в ликвидном стейкинге и других DeFi-стратегиях.
Топ-4 протокола BTCFi (июнь 2025 года):
- Babylon Protocol ($4,85 млрд TVL) — стейкинг BTC с доходностью ~0,5% годовых.
- Lombard Finance ($1,8 млрд TVL) — токены ликвидного стейкинга LBTC.
- Threshold Network — децентрализованный выпуск tBTC.
- Solv Protocol — SolvBTC, универсальный токен для DeFi.
Babylon: стейкинг без потери контроля
Пользователи блокируют BTC в сети Bitcoin, а валидаторы используют их для защиты Bitcoin Supercharged Networks (BSN). Минимальная сумма — 0,005 BTC, срок разблокировки — 7 дней.
Lombard Finance: ликвидность вместо заморозки
Вместо блокировки BTC протокол выдает LBTC (1:1 к биткоину), который можно использовать в Ethereum DeFi. Награды начисляются прямо на баланс LBTC.
Threshold Network: биткоин в Starknet
Протокол выпускает tBTC — децентрализованную альтернативу WBTC. В июне 2025 года tBTC стал доступен в Starknet, открыв биткоину дорогу в мир ZK-роллапов.
Прозрачность блокчейна: удобство или угроза
Рост BTCFi привел к тому, что биткоин-транзакции стали легче отслеживать. В отличие от Ethereum, где пользователи привыкли к прозрачности, биткоин изначально предлагал больше анонимности благодаря модели UTXO. Однако теперь ситуация меняется.
"Пользователи BTCFi все чаще повторяют паттерны Ethereum: используют одни и те же адреса, не заботятся о разделении UTXO. Это упрощает работу аналитикам и отдаляет биткоин от идеалов приватности", — отмечают в Mixer.Money.
Реальные риски прозрачности
Фронтраннинг — конкуренты копируют успешные стратегии, снижая прибыль.
Таргетированные атаки — крупные игроки могут манипулировать рынком, зная позиции трейдеров.
Утечка данных — корпорации рискуют раскрыть размер инвестиций раньше времени.
Пример: трейдер Джеймс Уинн потерял миллионы на Hyperliquid, потому что его позиции были видны всем. Адам Бэк, CEO Blockstream, прокомментировал:
"Просто торгуй на платформе, которая не показывает твой уровень ликвидации всему миру. Иначе другие будут охотиться за твоими стопами".
Как защитить приватность в BTCFi
Биткоин-миксеры — один из самых надежных способов разорвать связь между транзакциями. Mixer.Money предлагает три режима:
- "Миксер" — базовая защита от ручного анализа.
- "Точный платеж" — биткоины поступают с бирж, что снижает риск "грязных" монет.
- "Полная анонимность" — максимальная защита от ончейн-аналитики.
Сценарии использования миксера в BTCFi:
Анонимизация доходов — вывод стейкинг-вознаграждений без привязки к исходному адресу.
Защита капитала — разделение крупных сумм на небольшие транзакции.
Корпоративная конфиденциальность — скрытие инвестиций до официального анонса.
"Не каждый хочет, чтобы его финансовая жизнь была публичной. Приватность — это опция, которая должна быть доступна каждому", — подчеркивают в Mixer.Money.
Подписывайтесь на Moneytimes.Ru
