Золото бьет рекорды, а биткоин начинает свою партию: на рынках назревает передел сил

Курс биткоина показал рост в сентябре, что стало приятной неожиданностью для многих инвестторов. Исторически этот месяц считается для цифрового золота не самым лучшим, однако сейчас ситуация явно меняется. Более того, аналитики отмечают, что на рынке складывается несколько важных технических и фундаментальных предпосылок, которые могут говорить о подготовке к значительному ценовому движению. Давайте разберемся, какие именно сигналы привлекают внимание специалистов.

Ключевые индикаторы будущего роста

Одним из самых показательных метриков эксперты называют коэффициент RSI предложения стейблкоинов. Согласно данным аналитической платформы CryptoQuant, этот показатель, измеряющий покупательскую способность стабильных монет относительно биткоина, опустился до уровня 21. Это минимальное значение за последние несколько месяцев.

"Аналогичные уровни мы наблюдали в мае, когда цена биткоина сформировала дно ниже отметки в $75 000", — отметили аналитики CryptoQuant.

За тем эпизодом последовал впечатляющий рост на 67%, который привел к обновлению исторического максимума около $124 500. Снижение коэффициента говорит о том, что покупательная способность стейблкоинов увеличивается. Этот вывод подтверждается и значительным притоком ликвидности — за последние два месяца было эмитировано более 10 миллиардов USDT.

"Это явный признак поступления свежей ликвидности на рынок. Рост предложения "стабильных монет" создает мощный фундамент для бычьего рынка", — констатировали эксперты.

Долгосрочные инвесторы усиливают позиции

Еще один оптимистичный сигнал исходит от крупных держателей криптовалюты. Данные показывают, что они не только не продают свои активы, но и продолжают их накапливать. На адресах долгосрочных инвесторов сейчас находится рекордное количество — 298 000 BTC. Такое поведение крупных игроков традиционно интерпретируется как уверенность в будущем потенциале актива.

Фаза падения подходит к концу

Многие аналитики сходятся во мнении, что период снижения и консолидации, который переживал биткоин, близок к завершению. Ранее аналогичную точку зрения высказали в компании Bitwise, указав, что продавцы выглядят "все более истощенными".

Аналитическая платформа Swissblock также подтверждает этот тренд, заявляя о переходе рынка в фазу "перезагрузки". Их индикатор Impulse Signal, который отслеживает динамику 350 ведущих криптоактивов, упал со 100% несколько недель назад до текущих 20%.

"Это тот момент, когда паника иссякает и приходят новые покупатели", — отметили эксперты Swissblock.

Примечательно, что с начала 2024 года подобная ситуация наблюдалась лишь трижды, и каждый раз она совпадала с формированием ценового дна, после которого следовало устойчивое восстановление.

Возобновление связи с золотом

Еще один интересный фактор — возобновление корреляции с золотом. На фоне роста драгоценного металла до нового исторического максимума (рекордные $3895 за унцию 1 октября) биткоин также показал положительную динамику, прибавив за сутки около 3,5%.

Технический анализ подтвердил, что соотношение BTC к золоту пытается преодолеть ключевое долгосрочное сопротивление. В то же время, некоторые специалисты, например, Андре Драгош, глава европейского исследовательского подразделения Bitwise, полагают, что ралли золота может быть исчерпано. Это, в свою очередь, способно вернуть интерес инвесторов к рисковым активам, таким как криптовалюты, биржевые инвестиционные фонды (ETF) и акции технологических компаний.

А что если…

Если основные индикаторы ошибаются? Если крупное движение так и не начнется, рынок, скорее всего, продолжит фазу бокового тренда и консолидации. В такой ситуации трейдерам стоит обратить внимание на инструменты технического анализа, такие как осцилляторы и индикаторы объема, чтобы вовремя фиксировать локальные движения и выставлять стоп-лоссы.

Советы шаг за шагом: Как действовать инвестору

1. Оцените ликвидность. Следите за метриками, связанными со стейблкоинами (например, в аналитических сервисах вроде CryptoQuant или Glassnode). Рост их предложения — важный фундаментальный сигнал.
2. Отслеживайте поведение крупных игроков. Динамика средств на адресах китов и долгосрочных держателей помогает понять общий настрой рынка.
3. Используйте диверсификацию. Не вкладывайте все средства в один актив. Рассмотрите распределение капитала между биткоином, другими криптовалютами (альткоинами) и, возможно, традиционными активами.
4. Определите для себя уровень риска. Поймите, какую часть портфеля вы готовы потенциально потерять, и в соответствии с этим выстраивайте стратегию.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: инвестирование всех сбережений в момент FOMO (страха упустить выгоду) на пике эйфории.

Последствие: высокий риск покупки на локальных максимумах и значительные убытки при коррекции.

Альтернатива: использование стратегии усреднения стоимости (Dollar-Cost Averaging, DCA), при которой вы регулярно покупаете небольшой объем актива независимо от цены. Это можно делать через большинство криптобирж или с помощью брокерских счетов, предлагающих крипто-ETF.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как выбрать момент для входа в рынок?

Единого правильного ответа нет. Стратегия DCA позволяет не гадать о времени и систематически накапливать актив. Более опытные трейдеры используют для этого технический анализ и ключевые уровни поддержки.

Что лучше: покупать биткоин или золото?

Это инструменты с разной логикой. Биткоин — более молодой и волатильный цифровой актив, золото — классический защитный актив. Их часто используют для разных целей в портфеле.

Мифы и правда

Миф: сентябрь всегда является провальным месяцем для биткоина, и в этом году должно было быть то же самое.

Правда: тренды меняются. Биткоин уже третий год подряд закрывает сентябрь с положительным результатом, что заставляет пересмотреть устоявшиеся исторические паттерны.

Три факта о биткоине

1. За всю свою историю биткоин лишь трижды демонстрировал рост в сентябре три года подряд, и текущий период — один из них.
2. Индикатор Impulse Signal от Swissblock, упавший до 20%, с начала года лишь трижды достигал подобных значений, и каждый раз это предшествовало значительному росту.
3. Рекордное количество BTC на адресах долгосрочных держателей (298 000) свидетельствует о беспрецедентной вере крупных инвесторов в долгосрочный потенциал актива.

Исторический контекст

Циклы биткоина всегда были предметом пристального изучения. Если раньше на его цену влияли в основном внутренние факторы рынка, такие как халвинги (сокращение вознаграждения майнеров), то сегодня на первый план выходят макроэкономические события, регулирование и интеграция в традиционную финансовую систему через биржевые фонды (ETF). Текущая ситуация напоминает периоды затишья перед масштабными движениями прошлых лет, однако теперь рынок стал более зрелым, а в игру вступили мощные институциональные игроки.