Массовая фиксация прибыли грозит крахом: криптовалюта в шаге от пропасти

На фоне снижения цены биткоина ниже $109 000 индекс страха и жадности опустился с 44 до 28 пунктов, приблизившись к зоне "экстремального страха". Аналитик Майкл Пиццино назвал происходящее "переломным моментом" и обратил внимание на расхождение между ценой BTC и настроениями рынка.

Сигналы для возможного разворота

По словам Пиццино, последний раз индекс падал ниже 30 пунктов, когда биткоин торговался в районе $83 000 после пробоя локального дна на $75 000. Это может указывать на формирование условий для нового импульса.

"Может ли это стать точкой, которую ждали биткоин и крипторынок? Анализ выглядит убедительным, но ещё не подтверждён", — отметил эксперт.

Аналитики Santiment фиксируют всплеск упоминаний фразы "покупай на просадке", что нередко предшествует краткосрочным разворотам, поскольку рынок часто движется противоположно массовым ожиданиям.

Дополнительные позитивные сигналы:

• крупные держатели купили 56 327 BTC с 27 августа;
• предложение BTC на биржах снизилось на 31 265 BTC за четыре недели.

Оба фактора ограничивают давление продаж и снижают вероятность резкого падения.

Аргументы в пользу дальнейшей коррекции

Аналитики Glassnode настроены более осторожно. Они указывают, что долгосрочные держатели за текущий цикл продали 3,4 млн BTC, а доля фиксации прибыли в перемещённых монетах трижды превышала 90%. Исторически такие всплески совпадали с вершинами рыночных циклов.

Ещё один тревожный сигнал — ослабление институционального спроса:

• чистые притоки в биткоин-ETF сократились с 2600 BTC в день до почти нуля;
• в период заседания ФРС объём реализованных монет вырос до 122 000 BTC в месяц.

"Сочетание растущего давления продаж и ослабевшего институционального спроса создало хрупкую рыночную конъюнктуру, подготовив почву для снижения", — заявили в Glassnode.

Маркус Тилен из 10 Research также допустил падение BTC к уровням около $107 000. Ранее аналогичный прогноз озвучивали аналитики QCP Capital.

Сравнение позиций

Советы шаг за шагом

1. Следить за индексом страха и жадности: закрепление ниже 30 может сигнализировать о точке разворота.
2. Мониторить активность китов и динамику запасов BTC на биржах.
3. Учитывать институциональные потоки в ETF: падение притоков усиливает риски.
4. Готовиться к волатильности и формировать план действий на случай снижения к $107k.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: игнорировать негативные сигналы от долгосрочных держателей.

Последствие: внезапные убытки при развитии коррекции.

Альтернатива: использовать стоп-ордера и диверсифицировать портфель.

Ошибка: слишком полагаться на индекс страха и жадности.

Последствие: ложные сигналы на вход.

Альтернатива: комбинировать метрику с данными о потоках в ETF и ончейн-показателями.

А что если…

Если институциональный спрос восстановится, а индекс страха опустится глубже в зону паники, биткоин может сформировать дно и быстро отскочить. Но при сохранении давления продаж рынок рискует углубиться к $107k и ниже.

Плюсы и минусы ситуации

FAQ

Что показывает индекс страха и жадности?
Он отражает эмоции рынка. Падение ниже 30 часто совпадает с формированием дна.

Почему Glassnode ожидает коррекцию?
Из-за массовой фиксации прибыли и снижения институциональных притоков.

Какие уровни сейчас критичны для BTC?
Поддержка — $107 000, сопротивление — $112 000.

Мифы и правда

Миф: индекс страха всегда указывает на дно.
Правда: это дополнительный индикатор, а не гарантия разворота.

Миф: институционалы больше не интересуются BTC.
Правда: интерес сохраняется, но притоки в ETF временно ослабли.

Миф: киты всегда продают на падении.
Правда: текущие данные показывают их активное накопление.

Три факта

1. Индекс страха и жадности упал до 28 пунктов.
2. Крупные кошельки с 27 августа купили 56 327 BTC.
3. Glassnode зафиксировала продажи долгосрочными держателями на 3,4 млн BTC.

Исторический контекст

В прошлые рыночные циклы периоды "страха" часто совпадали с формированием локальных или глобальных минимумов. Однако в фазах перегрева и капитуляции продажи долгосрочных держателей усиливали падение. Сочетание двух факторов — накопления китами и ослабления институционального спроса — делает текущую ситуацию уникальной: рынок балансирует между сценарием разворота и риском углубления коррекции.