Массовая фиксация прибыли грозит крахом: криптовалюта в шаге от пропасти
На фоне снижения цены биткоина ниже $109 000 индекс страха и жадности опустился с 44 до 28 пунктов, приблизившись к зоне "экстремального страха". Аналитик Майкл Пиццино назвал происходящее "переломным моментом" и обратил внимание на расхождение между ценой BTC и настроениями рынка.
Сигналы для возможного разворота
По словам Пиццино, последний раз индекс падал ниже 30 пунктов, когда биткоин торговался в районе $83 000 после пробоя локального дна на $75 000. Это может указывать на формирование условий для нового импульса.
"Может ли это стать точкой, которую ждали биткоин и крипторынок? Анализ выглядит убедительным, но ещё не подтверждён", — отметил эксперт.
Аналитики Santiment фиксируют всплеск упоминаний фразы "покупай на просадке", что нередко предшествует краткосрочным разворотам, поскольку рынок часто движется противоположно массовым ожиданиям.
Дополнительные позитивные сигналы:
- крупные держатели купили 56 327 BTC с 27 августа;
- предложение BTC на биржах снизилось на 31 265 BTC за четыре недели.
Оба фактора ограничивают давление продаж и снижают вероятность резкого падения.
Аргументы в пользу дальнейшей коррекции
Аналитики Glassnode настроены более осторожно. Они указывают, что долгосрочные держатели за текущий цикл продали 3,4 млн BTC, а доля фиксации прибыли в перемещённых монетах трижды превышала 90%. Исторически такие всплески совпадали с вершинами рыночных циклов.
Ещё один тревожный сигнал — ослабление институционального спроса:
- чистые притоки в биткоин-ETF сократились с 2600 BTC в день до почти нуля;
- в период заседания ФРС объём реализованных монет вырос до 122 000 BTC в месяц.
"Сочетание растущего давления продаж и ослабевшего институционального спроса создало хрупкую рыночную конъюнктуру, подготовив почву для снижения", — заявили в Glassnode.
Маркус Тилен из 10 Research также допустил падение BTC к уровням около $107 000. Ранее аналогичный прогноз озвучивали аналитики QCP Capital.
Сравнение позиций
| Источник | Сигналы | Прогноз |
| Майкл Пиццино | Индекс страха <30, расхождение цены и настроений | Возможный разворот |
| Santiment | Накопление китов, снижение запасов на биржах | Ограничение давления продаж |
| Glassnode | Массовая фиксация прибыли, спад ETF-притоков | Угроза глубокой коррекции |
| 10 Research, QCP | Макро-фон и продажа BTC | Потенциал падения до $107k |
Советы шаг за шагом
- Следить за индексом страха и жадности: закрепление ниже 30 может сигнализировать о точке разворота.
- Мониторить активность китов и динамику запасов BTC на биржах.
- Учитывать институциональные потоки в ETF: падение притоков усиливает риски.
- Готовиться к волатильности и формировать план действий на случай снижения к $107k.
Ошибка → Последствие → Альтернатива
Ошибка: игнорировать негативные сигналы от долгосрочных держателей.
Последствие: внезапные убытки при развитии коррекции.
Альтернатива: использовать стоп-ордера и диверсифицировать портфель.
Ошибка: слишком полагаться на индекс страха и жадности.
Последствие: ложные сигналы на вход.
Альтернатива: комбинировать метрику с данными о потоках в ETF и ончейн-показателями.
А что если…
Если институциональный спрос восстановится, а индекс страха опустится глубже в зону паники, биткоин может сформировать дно и быстро отскочить. Но при сохранении давления продаж рынок рискует углубиться к $107k и ниже.
Плюсы и минусы ситуации
| Плюсы | Минусы |
| Киты продолжают накапливать BTC | Продажи долгосрочных держателей (3,4 млн BTC) |
| Снижение предложения на биржах | ETF-притоки упали до нуля |
| Индекс страха близок к зоне капитуляции | Вероятность падения до $107k |
FAQ
Что показывает индекс страха и жадности?
Он отражает эмоции рынка. Падение ниже 30 часто совпадает с формированием дна.
Почему Glassnode ожидает коррекцию?
Из-за массовой фиксации прибыли и снижения институциональных притоков.
Какие уровни сейчас критичны для BTC?
Поддержка — $107 000, сопротивление — $112 000.
Мифы и правда
Миф: индекс страха всегда указывает на дно.
Правда: это дополнительный индикатор, а не гарантия разворота.
Миф: институционалы больше не интересуются BTC.
Правда: интерес сохраняется, но притоки в ETF временно ослабли.
Миф: киты всегда продают на падении.
Правда: текущие данные показывают их активное накопление.
Три факта
- Индекс страха и жадности упал до 28 пунктов.
- Крупные кошельки с 27 августа купили 56 327 BTC.
- Glassnode зафиксировала продажи долгосрочными держателями на 3,4 млн BTC.
Исторический контекст
В прошлые рыночные циклы периоды "страха" часто совпадали с формированием локальных или глобальных минимумов. Однако в фазах перегрева и капитуляции продажи долгосрочных держателей усиливали падение. Сочетание двух факторов — накопления китами и ослабления институционального спроса — делает текущую ситуацию уникальной: рынок балансирует между сценарием разворота и риском углубления коррекции.
Подписывайтесь на Moneytimes.Ru
