Майнеры нашли способ не продавать биткоины на пике: теперь их можно просто заложить

Рост интереса к криптовалютам в России постепенно выходит из тени: банки начинают рассматривать цифровые активы не как угрозу, а как залоговое обеспечение. Пока регуляторы готовят законодательные рамки, отдельные финансовые институты уже формируют предложения для бизнеса и частных майнеров.

Банковский интерес к цифровым активам

По данным Совкомбанка, в России усиливается потребность в небольших кредитах под залог криптовалют. Заместитель председателя правления банка Ольга Бурдонова заявила, что в отечественном майнинговом секторе растёт запрос на такие инструменты, особенно среди индивидуальных предпринимателей, добывающих биткоины.

"Мы, как банк, видим потребность — в том числе в майнинговой отрасли — в небольших кредитах именно под залог цифровых финансовых активов. Мы действительно наращиваем экспертизу, чтобы делать востребованные продукты для майнеров", — сказала Бурдонова.

Она пояснила, что майнер может взять кредит под залог биткоина, вложить полученные средства в развитие инфраструктуры и дождаться выгодного момента для продажи намайненных монет. Такая схема давно применяется в зарубежных юрисдикциях, где криптоактивы интегрированы в традиционную финансовую систему.

Почему этот шаг важен для рынка? Он показывает, что банковский сектор начинает адаптироваться к новой экономической реальности, где цифровые активы могут выполнять ту же функцию, что и золото или недвижимость.

Майнинг как фактор кредитного спроса

Майнинг в России стал массовым направлением малого бизнеса. По словам топ-менеджера Совкомбанка, в стране работает большое количество индивидуальных предпринимателей, добывающих биткоины. Однако у большинства из них нет доступа к классическому банковскому финансированию.

Традиционные инструменты кредитования не подходят из-за нестандартного залога и высокой волатильности активов. Поэтому банки, такие как Совкомбанк, начинают разрабатывать гибридные решения, где цифровой актив становится частью кредитного портфеля.

Как работает кредит под залог криптовалюты?

1. Майнер размещает биткоины на специальном счёте залога.
2. Банк оценивает их рыночную стоимость с учётом текущего курса.
3. Выдаётся кредит в рублях или другой валюте на оговоренный срок.
4. При падении курса активов ниже установленного уровня требуется дополнительное обеспечение.

Такой механизм снижает риски обеих сторон и делает процесс максимально прозрачным.

Регулирование и "обеление" отрасли

На фоне растущего интереса банков и майнеров Банк России объявил на форуме "Финополис 2025" о планах ввести прямое регулирование инвестиций в криптовалюты. Регулятор предложил дать участникам рынка год на получение лицензий и легализацию инфраструктуры.

Эта инициатива направлена на формирование цивилизованного рынка, где цифровые активы перестанут быть серой зоной. После введения правил у инвесторов появится возможность работать официально, а у банков — расширить продуктовую линейку.

Можно ли ожидать притока инвестиций? Скорее всего, да: прозрачность законодательства создаёт доверие, а значит, повышает готовность крупных игроков входить в рынок.

В странах Азии и Ближнего Востока подобные шаги уже привели к бурному росту легальных криптобирж и появлению специализированных банковских продуктов.

Ошибки и последствия: чему научился рынок

Ранее российские компании, работающие с криптовалютами, часто прибегали к неформальным схемам финансирования. Это приводило к заморозке активов, потере доверия и судебным рискам. Отсутствие прозрачного механизма залога делало кредиты фактически невозможными.

Теперь ситуация меняется: с появлением банковских продуктов под цифровое обеспечение майнеры смогут снижать зависимость от частных инвесторов и серых площадок.

А что если курс биткоина резко упадёт? В этом случае действует маржинальный механизм: банк может потребовать частичное погашение кредита или предоставление дополнительного залога. Это стандартная практика, аналогичная операциям с ценными бумагами.

Так рынок получает новый инструмент, но вместе с ним — и ответственность за грамотное управление рисками.

Перспективы и риски цифрового кредитования

Совкомбанк делает ставку на нишевую аудиторию — малых и средних майнеров, которые ищут законные способы масштабирования бизнеса. Если опыт окажется успешным, за ним последуют другие банки.

Однако главная сложность — правовая неопределённость: статус криптовалют в России до конца не определён, а значит, операции с ними могут попасть под разные трактовки законодательства.

Как минимизировать риски?

1. использовать только лицензированные площадки;
2. хранить активы на счётах с подтверждённым происхождением средств;
3. следить за изменениями нормативных актов;
4. диверсифицировать залог — комбинировать цифровые и традиционные активы.

Можно ли считать биткоин полноценным залогом? Пока нет, но рынок движется в этом направлении. При стабильных правилах игры криптоактивы способны занять то же место, что и другие высоколиквидные инструменты.

Что ждёт майнеров и банки

Если регулирование действительно заработает, Россия получит шанс выстроить собственную модель цифрового кредитования, учитывающую специфику внутреннего рынка и энергоресурсную базу.

Банки смогут предлагать новые финансовые продукты, а майнеры — легализовать доходы и оптимизировать налогообложение. В результате отрасль перейдёт от фрагментарных инициатив к системному развитию.

"Необходимо, чтобы и в России майнинговая отрасль развивалась в цивилизованном русле", — подчеркнула Ольга Бурдонова.

Пока же сектор находится в переходном состоянии: с одной стороны — растущий интерес к криптокредитованию, с другой — ожидание чётких правил от регулятора. В этой точке формируется новая модель взаимодействия банков, технологий и предпринимательства, где цифровые активы становятся частью реальной экономики.