Неожиданный ход: как обычные акции принесли фонду миллионы на фоне роста крипторынка

640% прибыли за год — звучит как фантастика? Но именно такой результат показал хедж-фонд 210k Capital, основанный Дэвидом Бейли. Вместо прямых инвестиций в биткоин, который за тот же период вырос на 83%, фонд сделал ставку на акции компаний, накапливающих криптовалюту. И не прогадал.

Стратегия, которая принесла миллионы

210k Capital и его материнская компания UTXO были созданы в 2019 году Дэвидом Бейли, Тайлером Эвансом и Койном Матиром. Почти 95% портфеля фонда — это проекты, которые целенаправленно скупают биткоин. География этих компаний обширна: Япония, Канада, Швеция, Австралия, США и Великобритания. По данным Bloomberg, на конец июня активы под управлением фонда достигли $433 млн.

"Мы убеждали компании переходить на стратегию накопления биткоина, а затем инвестировали в них", — рассказывает один из основателей фонда.

Metaplanet: японский "биткоин-прокси" с феноменальным ростом

Одним из самых успешных вложений 210k Capital стала японская Metaplanet. После объявления о планах накапливать биткоин в апреле 2024 года её акции взлетели на 9400%. Инвестиция фонда в $1 млн превратилась в $106 млн.

До этого момента активы 210k Capital составляли всего $44 млн, но после сделки с Metaportfolio капитал фонда вырос почти в 10 раз.

Как Дэвид Бейли повлиял на Трампа и крипторынок

Бейли известен не только успехами своего фонда. Он сыграл ключевую роль в изменении отношения Дональда Трампа к криптовалютам. Бейли собирал средства для предвыборной кампании республиканца, а затем участвовал в организации "криптобала" после его инаугурации.

"Поддержка Трампом крипторынка вызвала рост курсов, и мы этим воспользовались", — отмечают в 210k Capital.

Новые рынки и амбициозные планы

Сейчас фонд рассматривает 30 новых инвестиций в "биткоин-прокси" — компании, которые могут начать накапливать криптовалюту. Особый интерес представляют страны, где нет биткоин-ETF: Индия, Южная Корея, Юго-Восточная Азия и Латинская Америка.

Кроме того, Бейли запускает собственный биткоин-фонд Nakamoto. В мае проект объявил о слиянии с медицинской компанией Kindly MD, что позволит ему выйти на биржу. Сделка оценивается в $710 млн, а среди инвесторов — VanEck, Arrington Capital и создатель Bitmain Джихан Ву.

MicroStrategy и риски "долговой спирали"

Пионером стратегии накопления биткоина стала американская MicroStrategy под руководством Майкла Сэйлора. С 2020 года компания приобрела 602 000 BTC, а её нереализованная прибыль превысила $30 млрд.

Однако аналитики предупреждают: подобные схемы несут серьёзные риски. Если курс биткоина упадёт, компании могут попасть в "долговую спираль смерти", так как многие используют заёмные средства для покупки криптовалюты.