Баффетт держит Японию на прицеле: акции растут, но цена может оказаться выше

Уоррен Баффетт увеличил вложения в сого сеся из Японии

Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway, возглавляемый легендарным инвестором Уорреном Баффеттом, продолжает наращивать присутствие на японском фондовом рынке. Как сообщает Bloomberg, компания увеличила долю в торговом доме Mitsui до более чем 10% голосующих акций.

Ещё в марте 2025 года Berkshire владела 9,82% акций Mitsui, однако после недавних покупок порог в 10% был преодолён. Теперь у Баффетта и его команды есть возможность рассмотреть дальнейшее расширение участия в капитале.

Реакция рынка

Новость сразу отразилась на биржевых котировках. На торгах 22 сентября акции Mitsui выросли на 2,2%. Прибавили и бумаги других торговых домов: Mitsubishi, Itochu, Marubeni и Sumitomo. Это подтверждает, что влияние Баффетта на японский рынок остаётся значительным, а его инвестиции воспринимаются как сигнал доверия к компаниям.

История инвестиций в "сого сёся"

Впервые Баффетт сообщил об интересе к пяти крупнейшим японским торговым домам — Mitsubishi, Marubeni, Mitsui, Itochu и Sumitomo — в 2020 году. Эти корпорации известны в Японии как "сого сёся", или универсальные торговые компании.

Инвестиции Berkshire оказались стратегическими: акции компаний заметно выросли, опередив индекс Токийской фондовой биржи TOPIX.

Сравнение инвестиций Berkshire Hathaway

Компания	Доля в марте 2025	Доля в сентябре 2025	Изменение
Mitsubishi	9,74%	10,23%	+0,49%
Mitsui	9,82%	>10%	Превышен порог
Itochu	<10%	около 10%	Растущая доля
Marubeni	<10%	около 10%	Растущая доля
Sumitomo	<10%	около 10%	Растущая доля

Долгосрочные планы Баффетта

Первоначально Berkshire планировала сохранять долю в "сого сёся" ниже 10%. Однако в феврале 2025 года в ежегодном письме акционерам Баффетт сообщил, что холдинг договорился с пятью компаниями об увеличении инвестиционного потолка.

В конце весны он заявил, что вложения в японские дома будут сохраняться как минимум 50 лет. Такой горизонт — редкость даже по меркам Баффетта, известного приверженностью к долгосрочной стратегии.

Экономический эффект

К концу 2024 года общий объём вложений Berkshire в японские компании достиг $23,5 млрд. По прогнозам, в 2025 году годовой доход от дивидендов составит около $812 млн.

Это соответствует философии Баффетта - получать устойчивый денежный поток от диверсифицированных активов и реинвестировать его в новые проекты.

Советы шаг за шагом: чему инвесторам стоит поучиться

Диверсификация. Баффетт распределяет инвестиции сразу между несколькими компаниями отрасли.
Фокус на дивидендах. Основной упор делается на доходность и устойчивость бизнеса.
Долгосрочный горизонт. План в 50 лет подчёркивает стратегический подход.
Сигнал рынку. Покупки Баффетта воспринимаются инвесторами как "одобрение качества" компании.
Участие в управлении. Доля свыше 10% позволяет влиять на стратегию.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: игнорировать глобальные рынки.
Последствие: упущенные возможности роста.
Альтернатива: рассматривать международную диверсификацию.

Ошибка: инвестировать только в хайповые отрасли.
Последствие: высокая волатильность портфеля.
Альтернатива: выбирать устойчивые компании с дивидендной историей.

Ошибка: копировать сделки Баффетта без анализа.
Последствие: риск неудачных решений из-за разных горизонтов.
Альтернатива: учитывать свою стратегию и временной план.

А что если…

Если Баффетт уйдёт с поста гендиректора? Уже объявлено, что до конца 2025 года он покинет эту должность, но останется председателем совета директоров. Управление перейдёт к вице-председателю Грегу Абелю, однако стратегический курс сохранится.

Плюсы и минусы стратегии Berkshire в Японии

Плюсы	Минусы
Устойчивый рост капитала	Валютные риски при колебаниях иены
Высокие дивидендные доходы	Зависимость от японской экономики
Долгосрочная поддержка партнёров	Ограниченная ликвидность крупных пакетов
Усиление влияния на компании	Риск регулирования со стороны властей

FAQ

Почему Баффетт выбрал именно японские торговые дома?
Они диверсифицированы по бизнесам — от энергетики до продовольствия, что делает их устойчивыми.

Как долго Berkshire планирует держать эти акции?
Баффетт заявил — минимум 50 лет.

Повлияет ли его уход с поста CEO на стратегию?
Нет, преемник Грег Абель продолжит придерживаться курса долгосрочных инвестиций.

Мифы и правда

Миф: Баффетт инвестирует только в американские компании.
Правда: его холдинг активно диверсифицирует вложения по всему миру.

Миф: акции японских торговых домов малоинтересны.
Правда: с момента инвестиций Berkshire они стабильно обгоняют индекс TOPIX.

Миф: Баффетт продаёт активы при первом кризисе.
Правда: он известен долгосрочными стратегиями, измеряемыми десятилетиями.

3 интересных факта

Термин "сого сёся" описывает уникальные японские торговые дома, контролирующие целые отрасли.
В 2020 году Баффетт лично посетил Японию, чтобы укрепить партнёрство.
Его доля в Berkshire Hathaway составляет около 36,4% акций класса A.