Россияне доверили банкам ₽61 трлн: но реальная доходность вкладов падает

Август 2025 года стал для банковского сектора месяцем замедления: рост средств населения в банках оказался минимальным — всего +0,1% (₽0,1 трлн). Тем не менее общий объём достиг ₽61,2 трлн, что стало новым историческим максимумом, отмечает Банк России.

Базовые утверждения

Основной прирост пришёлся на срочные вклады: +₽87 млрд (+0,2%), до ₽43,61 трлн.

Средства на текущих счетах снизились на ₽35 млрд (-0,2%), до ₽17,55 трлн.

В валютных депозитах также зафиксирован рост: +₽15 млрд (+0,5% в рублёвом эквиваленте).

Максимальные ставки по вкладам продолжили снижаться: с 16,4% в июле до 15,7% к концу августа.

Сравнение ставок по вкладам

Советы шаг за шагом

1. Сравнивайте ставки в топ-10 банков. Разница между краткосрочными и годовыми депозитами сейчас превышает 2 п. п.
2. Следите за акциями для новых клиентов. ПСБ предложил вклад со ставкой 33% годовых, но только для новичков и при ограниченных условиях.
3. Учитывайте скрытые условия. Повышение доходности часто сопровождается ухудшением других параметров: сокращением сроков или невозможностью пополнения.
4. Диверсифицируйте. Часть средств можно держать на накопительных счетах, а часть — на вкладах разной длительности.
5. Сравнивайте с инфляцией. Когда реальные ставки приблизятся к нулю, имеет смысл рассматривать облигации или консервативные инвестиции.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

Ошибка: размещать все средства на текущем счёте.
Последствие: низкий доход или его отсутствие.
Альтернатива: использовать срочные депозиты с капитализацией.

Ошибка: ориентироваться только на "рекламную" ставку.
Последствие: потеря выгоды из-за скрытых условий.
Альтернатива: проверять все параметры вклада (срок, пополнение, досрочное снятие).

Ошибка: полностью уходить с депозитов в рисковые активы.
Последствие: риск потерять сбережения при волатильности рынков.
Альтернатива: постепенный переток средств при сохранении части капитала во вкладах.

А что если…

Если ключевая ставка ЦБ продолжит снижаться, доходность вкладов может опуститься ниже инфляции. В этом случае ожидается массовый переток средств из депозитов в инвестиционные продукты — облигации, ПИФы и структурные решения.

Плюсы и минусы вкладов

FAQ

Почему ставки по вкладам снижаются?
Из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики и снижения ключевой ставки.

Стоит ли сейчас открывать вклад?
Да, особенно если ставка фиксируется на несколько месяцев. Но важно учитывать, что к концу года доходности могут упасть ещё сильнее.

Мифы и правда

Миф: вклады перестали быть выгодными.
Правда: они по-прежнему остаются основным инструментом сбережений для большинства россиян.

Миф: повышение ставок всегда выгодно клиентам.
Правда: банки часто компенсируют рост ограничениями по срокам или условиям.

Миф: депозиты полностью защищают от инфляции.
Правда: реальная доходность сокращается, когда ставки приближаются к уровню инфляции.

Три факта

1. На 1 сентября 2025 года средства населения в банках достигли ₽61,2 трлн — рекорд за всю историю наблюдений с 2012 года.
2. Снижение ставок по вкладам стало менее резким: в сентябре падение составило лишь 0,11-0,15 п. п. за декаду.
3. Несмотря на рекордный объём депозитов, часть клиентов уже ищет альтернативу в инвестиционных инструментах.

Исторический контекст

Российский рынок вкладов всегда реагировал на денежно-кредитную политику ЦБ. В 2014–2015 годах ставки превышали 17% из-за кризиса и резкого повышения ключевой ставки. В 2022 году в ответ на санкции банки снова предлагали свыше 20%. К 2025 году, несмотря на рекордные объёмы депозитов, рынок постепенно возвращается к умеренным ставкам — с упором на конкуренцию между банками и поиском новых клиентов.