Целевая цена на акции ЛУКОЙЛ от БКС — 8500 рублей

В 2022 году ЕС ввел эмбарго на российскую нефть, однако по газопроводу экспорт по-прежнему разрешен. В числе импортеров осталась Словакия: стране позволили перерабатывать нефть на НПЗ и экспортировать в Чехию топливо с завода Slovnaft, пишет Reuters.

Ввозить сырую нефть России и экспортировать продукты переработки могут Словакия, Болгария и Венгрия. Хотя на заводе Slovnaft компании MOL намерены снизить использование российского сырья. Без нефти из России вся продукция предприятия ушла бы на внутренний рынок.

В Болгарии нефть РФ перерабатывают на НПЗ в Бургасе, однако копанию "ЛУКОЙЛ" планомерно выдавливают с рынка по аналогии с уже проданным бизнесом в Италии. Так, 18 декабря парламент Болгарии запретил экспорт продукции НПЗ с 2024 года, а также импорт российской нефти с марта. В ответ на дискриминацию в отношении НПЗ в Бургасе "ЛУКОЙЛ" пересмотрит стратегию бизнеса в Болгарии и, возможно, продаст активы.

Целевая цена на акции ЛУКОЙЛ от БКС — 8500 рублей. На фоне укрепления рубля и повышения ключевой ставки цель понижена на 7%. По ряду критериев акция выглядит справедливо оцененной.