Logo
Курсы валют:
  • Обменный курс USD по ЦБ РФ на 20.04.2024 : 93,4409
  • Обменный курс EUR по ЦБ РФ на 20.04.2024 : 99,5797

Silicon Valley Bank и ФРС: эксперты рассчитывают на сохранение процентных ставок

Федеральная резервная система США меняет приоритеты: борьба с инфляцией отходит на второй план

Борьба с инфляция перестает быть единственной целью Федеральной резервной системы США, утверждает главный экономист Nationwide Mutual Кэти Бостджансик. Компании по исследованию рынка, такие как Goldman Sachs, Barclays, NatWest и Nationwide, предсказывают, что Федеральная резервная система сохранит ставки на прежнем уровне или крайней мере будет склоняться к такому прогнозу.

Компании прогнозируют сохранение ставок Федеральной резервной системы США

Silicon Valley Bank и ФРС: эксперты рассчитывают на сохранение процентных ставок. здание фрс
Представители компании Goldman Sachs заявили в воскресенье в письме клиентам, что в свете недавнего напряжения в банковской системе они больше не ожидают от Федеральной резервной системы повышения ставок на заседании 22 марта. Компания Goldman Sachs все еще ожидает повышения ставок на 0,25% в мае, июне и июле, что приведет ключевую короткосрочную ставку Федеральной резервной системы к диапазону от 5,25% до 5,5% — на четверть процента ниже, чем ожидалось ранее. Barclays считает, что Федеральная резервная система, скорее всего, сохранит ставки на прежнем уровне на следующей неделе, хотя увеличение ставки на четверть процента также возможно. Она ожидает, что центральный банк приостановит повышение ставок после достижения максимальной ставки в 5% -5,25%, на полпроцента ниже, чем было предсказано ранее.

Кевин Камминз, главный экономист NatWest, идет еще дальше. Он тоже считает, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на следующей неделе и, вероятно, закончит повышение ставок после наиболее агрессивной серии повышений с начала 1980-х годов. Основная ставка Федеральной резервной системы составляет 4,5% -4,75%, что значительно выше нуля год назад.

ФРС финансирует банки для предотвращения кризиса

Федеральный резервный банк вместе с Министерством финансов и Федеральной корпорацией по страхованию вкладов обеспокоены не только повышением ставок, но и кризисом, вызванным банковскими бегствами. В воскресенье Федеральный резервный банк, Министерство финансов и Федеральная корпорация по страхованию вкладов объявили о финансировании Silicon Valley Bank и Signature Bank, чтобы все вкладчики могли получить доступ ко всем своим деньгам, а не только к 250 000 долларам, застрахованным Федеральной корпорацией. Регуляторы также заявили, что они готовы выдавать займы другим институтам, чтобы вкладчики могли получить доступ ко всем своим деньгам в случае подобных банковских бегств.

Опасения относительно живучести региональных банков и их возможного влияния на экономику в целом

Однако, по словам экономиста компании Barclays Джонатана Миллара, многие региональные банки могут не желать обращаться за займами из-за опасения получения метки проблемного института, что может привести к еще большему выводу денег вкладчиками. Даже с займами многие вкладчики могут попытаться переместить свои сбережения из рискованных региональных банков в более крупные банки, что может привести к ограничению кредитования региональных банков и их возможному краху. В связи с этим, доля акций региональных банков резко упала в понедельник, усиливая опасения о их живучести. Кризис также может сделать банки менее склонными к одобрению кредитов, что дополнительно затормозит потребительское и бизнес-доверие и экономику в целом, говорят Бостджансик и Камминз.

Что привело к краху Silicon Valley Bank?

Кризис начался, когда вкладчики SVB, в основном технологические стартапы, начали выводить свои деньги из банка для покрытия текущих расходов, так как финансирование венчурных капиталовщиков умерло. SVB был вынужден продавать облигации, которые упали в цене из-за повышения ставок Федеральной резервной системы, вызывая беспокойство о его платежеспособности и усиливая банковское бегство. Аналитики говорят, что SVB был в уникальном положении из-за своей клиентской базы, насыщенной технологическими стартапами, и большой доли активов в инвестициях, особенно в облигации, а не в кредиты. Однако это вызвало опасения о возникновении аналогичных банковских бегств в других региональных банках.

Продолжит ли Федеральная резервная система повышение ставок?

Компании EY-Parthenon и Oxford Economics все еще ожидают от Федеральной резервной системы повышения ставок на четверть процента на следующей неделе, особенно если рынки и опасения относительно региональных банков успокоятся в ближайшие дни. Президент Центрального банка Англии, вместе с тем, участвовал в кризисе пенсионных фондов в Великобритании, покупая облигации, но все же утвердил повышение ставки на три четверти процента, как говорит главный экономист EY-Parthenon Грегори Дако. "Рисковать потерей борьбы с инфляцией — не то, что хочет сделать председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл", — написал Дако в заметке для клиентов. "Отчет об инфляции во вторник все еще может сыграть решающую роль в решении Федеральной резервной системы".

Как правило, чиновники Федеральной резервной системы заранее сигнализируют о своих планах по процентным ставкам, но сейчас они находятся в периоде тишины и не могут общаться с общественностью. Это, вместе с "повышенной степенью рыночной неопределенности… создаст взрывовой период", — говорит Дако. Поэтому многие аналитики предполагают, что Федеральная резервная система может временно приостановить повышение ставок или сделать это более постепенно. Компании Nationwide, Goldman Sachs, Barclays и NatWest среди исследовательских фирм, которые предсказывают, что Федеральная резервная система сохранит текущие процентные ставки или по крайней мере склонна к такому прогнозу.

Неопределенность в экономической сфере и уязвимость региональных банков

В целом, кризис в Silicon Valley Bank подчеркнул уязвимость региональных банков и неопределенность в экономической сфере, которая может привести к неожиданным изменениям процентных ставок Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что некоторые экономические аналитики предсказывают дальнейшее повышение ставок, другие считают, что это может произойти более постепенно или вовсе не произойти в ближайшее время. Ситуация остается неопределенной, и многие экономисты ожидают более высокую волатильность на финансовых рынках, считают в MoneyTimes. Тем не менее, регуляторы делают все возможное, чтобы предотвратить банковские бегства и сохранить доверие вкладчиков. В этом сложном и нестабильном экономическом контексте важно следить за развитием событий и ориентироваться на последние новости, чтобы правильно оценивать риски и принимать инвестиционные решения.

 
 
 
 
Пошлина на пиво из недружественных стран выросла в 2,5 раза

Пошлина на пиво из недружественных стран выросла в 2,5 раза

Правительство России в два с половиной раза подняло ввозную пошлину на импорт пива из недружественных стран, сообщает минпромторг РФ.

АТОР: туристы остро отреагировали на введение курортного сбора в Санкт-Петербурге

АТОР: туристы остро отреагировали на введение курортного сбора в Санкт-Петербурге

У туристов вызвал острую реакцию курортный сбор в Санкт-Петербурге. Негатива больше, чем после введения аналогичного способа пополнения казны в других регионах РФ, в которых проводится подобный эксперимент.

Поставки угля из РФ в КНР упали в марте на 21%

Поставки угля из РФ в КНР упали в марте на 21%

Поставки угля из России в Китай в марте текущего года сократились на 21,6% к марту предыдущего года, до 6,92 млн тонн, сообщает РБК,

Стоимость золота превысила 2,4 тыс. долларов за тройскую унцию

Стоимость золота превысила 2,4 тыс. долларов за тройскую унцию

Начавшееся накануне и продолжившееся сегодня удорожание золота пока можно расценивать лишь как коррекцию, считают аналитики рынка драгметаллов.