В системе сбережений произошёл неожиданный отток: миллиарды ушли за считанные дни после выплат

Отток средств из программы долгосрочных сбережений в третьем квартале оказался неожиданно масштабным. Клиенты негосударственных пенсионных фондов (НПФ) вывели почти 18 млрд рублей, сформированных по программе долгосрочных сбережений (ПДС).

Массовое снятие средств произошло вскоре после поступления на счета участников государственного софинансирования. Хотя вывести накопления разрешено гражданам, достигшим прежнего пенсионного возраста, они теряют право на получение поддержки от государства в будущем.

Резкий рост выплат и его причины

По данным Банка России, опубликованным на официальном сайте, объем единовременных выплат по договорам долгосрочных сбережений в третьем квартале увеличился в десять раз по сравнению с предыдущим периодом и достиг почти 18 млрд рублей.

Этот показатель оказался сопоставим с выплатами по негосударственным пенсиям — 22,5 млрд рублей. Для сравнения, за весь 2024 год сумма подобных выплат составляла 12 млрд рублей.

Программа долгосрочных сбережений формально стартовала 1 января 2024 года, но активный рост показала лишь к середине года. Она предусматривает формирование накоплений за счет добровольных взносов граждан и ранее отложенных пенсионных средств. Государство при этом участвует в софинансировании. При доходе до 80 тыс. рублей в месяц вкладчику начисляется до 36 тыс. рублей в год, если он инвестирует собственные средства.

Возраст, стимулы и риски

Главная причина массового вывода средств — достижение многими участниками программы пенсионного возраста. По условиям ПДС, женщина может получить средства с 55 лет, мужчина — с 60.

При этом досрочно разрешено снимать только личные накопления, а государственные средства — лишь при наступлении пенсионного возраста, тяжелой болезни или утрате кормильца.

"Важно понимать природу этих денег — не все выплаты сформированы из личных взносов", — пояснил директор инвестиционного управления НПФ "Газфонд Пенсионные накопления" Юрий Мишуков.

Дополнительным стимулом для выводов стало поступление в августе средств государственного софинансирования за 2024 год. Как отмечает Банк России, объем этих выплат достиг 52 млрд рублей.

Многие пожилые участники программы решили воспользоваться моментом, не всегда осознавая, что при этом навсегда теряют право на дальнейшее софинансирование. По оценкам издания, максимальные 36 тыс. рублей от государства получили около 40% участников программы.

Замедление роста и поведение клиентов

После поступления средств софинансирования активность клиентов заметно снизилась. Согласно данным НПФ Сбербанка и "ВТБ Пенсионного фонда", уже к сентябрю объем поступлений по ПДС сократился почти вдвое, а число участников программы в ВТБ уменьшилось на 14 тысяч человек. Представители фондов ситуацию не комментируют.

Тем не менее совокупный объем пенсионных средств в НПФ продолжает расти. По данным Банка России, на конец сентября 2024 года он составил 9 трлн рублей, увеличившись за квартал на 4,3%. Из них 3,6 трлн рублей приходятся на пенсионные накопления, 2,8 трлн — на средства в Социальном фонде России, а 2,7 трлн — на пенсионные резервы, включая ПДС. Общий приток по программе с начала года превысил 263 млрд рублей.

Перспектива долгосрочного участия

Эксперты считают, что ключевая задача НПФ сегодня — объяснить клиентам, что программа долгосрочных сбережений не предназначена для краткосрочных операций. После снятия средств госсофинансирования граждане теряют доступ к государственной поддержке.

"Можно предположить, что клиенты вкладывают не последние деньги", — отмечает генеральный директор "Альфа НПФ" Лариса Горчаковская

Поэтому важно формировать у них привычку копить надолго, а не рассматривать программу как альтернативу депозиту, сообщает издание Frank Media.