Елена Орлова Опубликована 14.06.2019 в 14:21

Почему диверсификация работает: в жизни и на рынках - советы по бизнесу

Почему диверсификация работает: в жизни и на рынках
Распределяя активы по различным рынкам и стратегиям, мы можем получать широкий набор доходов. Таким образом, когда некоторые из наших инвестиций работают неоптимально, другие могут приносить прибыль. Наш общий доход может или не может превышать доход от концентрированной ставки в любой момент времени, но мы выигрываем в долгосрочной перспективе с учетом риска. Диверсификация сглаживает кривую капитала, сохраняя спады портфелей относительно небольшими и сдержанными.

В своей книге об инвестициях Тадас Висканта приводит полезный пример значения портфельного баланса. Он отмечает, что с 1926 по 2009 год портфель акций и облигаций 50/50 обеспечивал примерно одинаковую реальную прибыль в периоды экономического роста и периоды рецессии. Другими словами, не было необходимости пытаться рассчитывать экономические подъемы и спады; владение активами, которые выиграют от хороших и плохих времен, обеспечит превосходную доходность с учетом риска. К сожалению, отмечает Висканта, большинство индивидуальных инвесторов не подходят к распределению активов, стремясь к диверсификации. «Реальный план распределения активов начинается сначала со схемы намеренного инвестирования в определенные классы активов», - объясняет Висканта. «Простое превращение случайного процесса в преднамеренный является важным шагом для инвесторов».

Обратите внимание, что диверсификация - это динамичный, непрерывный процесс, а не однократный выбор. Когда одна группа активов показала хорошие результаты в портфеле, а другие - нет, состав портфеля теряет равновесие. Перебалансировав активы - продав некоторых победителей, купив некоторых из проигравших, - диверсифицированный инвестор, с точки зрения Висканты, становится «противоположным». Например, когда акции упали, а облигации выросли во время рецессии, перебалансировка может получить ценность во время последующего отскока.

Безусловно, диверсификация не обеспечивает постоянных положительных результатов. Как отмечает Барри Ритольц, бывают периоды медвежьего рынка, которые тратят огромное количество инвестиций. Это означает, что важно выходить за рамки обычного сочетания акций и облигаций. Ритольц цитирует очень интересную работу Фила Хубера, который разбил активы на группы и собрал «периодическую таблицу» для сбора источников дохода. Из схемы Хубера становится ясно, что инвестиции - это своего рода шведский стол. Обедать - это как инвестировать: когда мы балансируем выбор из множества разумных альтернатив, мы значительно увеличиваем шансы чистого положительного опыта.

Когда мы рассматриваем наши различные роли в жизни - нашу трудовую жизнь, личную жизнь, жизнь в отношениях, семейную жизнь - становится ясно, что наше полное счастье и удовлетворение могут исходить из разных источников. Однако редко мы вкладываем энергию в балансирование и перебалансирование источников в нашей жизни. Мы удваиваем и утраиваем наши карьерные интересы, в результате теряем отдачу от отношений и семейной жизни. Мы проводим так много времени, торгуя на рынках, что не можем инвестировать в оставшуюся часть жизни. С нашими психологическими яйцами в нескольких корзинах мы становимся уязвимыми, когда сферы нашего внимания - наша карьера, наше участие на рынке, наши романтические отношения - перестают приносить прибыль. Диверсифицированная жизнь - это та, в которой мы стремимся к сбалансированному личному портфелю, при этом некоторые сферы жизни приносят удовлетворение, даже когда другие терпят неудачу.

Подписывайтесь на Moneytimes.Ru

Читайте также

Инвесторы судятся с 07.05.2025 в 9:38

"Россграм": Миллионы инвестиций и разочарование вкладчиков

Инвесторы из России стремятся вернуть свои средства, вложенные в проект, позиционировавшийся как российский эквивалент Instagram*. "Россграм" активно продвигался в качестве альтернативы западным социальным платформам, однако пользователи выражают недовольство приложением, а вкладчики сообщают о невыплате обещанных дивидендов.

Читать полностью »
Люксовые бренды Dior и Rolex зарегистрировали товарные знаки в РФ 06.05.2025 в 18:32

Люкс не уходит: Dior и Rolex оформляют товарные знаки в России

Спустя примерно полгода с момента подачи заявки, швейцарская люксовая марка Rolex получила право на использование товарного знака для своей модели часов Explorer. Ранее, весной 2022 года, компания официально заявила о приостановке поставок своей продукции на территорию Российской Федерации.

Читать полностью »
В 2025 году вдвое вырастет спрос на роботизацию в бизнесе 06.05.2025 в 14:17

В России растёт интерес к робототехнике из-за дефицита кадров

В 2025 году в России удвоится число компаний, инвестирующих в автоматизацию.

Читать полностью »
Politico: план ЕК по отказу от российского газа может не устроить бизнес 06.05.2025 в 10:18

Европа в поиске: баланс между санкциями и экономическими интересами

Еврокомиссия готовит план по отказу от российского газа к 2027 году, но европейские компании могут вернуться к импорту из РФ, если это станет экономически выгодно.

Читать полностью »
Приложение для полного контроля за паролями разработали в Новосибирске 05.05.2025 в 11:45

Секреты создания надежных паролей: как защитить свою организацию от угроз

Аспирант Новосибирского государственного технического университета (НГТУ) создал уникальное приложение для обеспечения контроля за паролями в крупных организациях.

Читать полностью »
Эксперт Смирнова: спрос на некоторые handmade товары вырос до 400% 29.04.2025 в 9:36

Спрос на некоторые handmade товары вырос до 400%

По данным Ярмарки мастеров, спрос есть на керамическую посуду, куклы и украшения.

Читать полностью »
В Тюменской области массово сокращается количество аптек 27.04.2025 в 10:04

В Тюменской области на 14% сократилось количество аптек

В Тюменской области за последние два года на фоне перестройки бизнес-процессов число аптек сократилось на 14%, сообщает РБК.

Читать полностью »
Союз туриндустрии призвал власти Кубани снять налоговую нагрузку после разлива нефти 24.04.2025 в 19:29

Больше 150 пляжей закрыты: отрасль туризма Кубани просит освободить бизнес от налога

Отели Анапы и Темрюка не справляются с последствиями ЧС и просят освободить их от турналога.

Читать полностью »