Минфин определил организаторов займа

Министерство финансов РФ отобрало четыре банка-организатора следующего выпуска облигаций внешних займов. Лид-менеджерами станут Barclays Capital, Citibank, Credit Suisse и ВТБ Капитал. Такой выбор в Минфине сделали, оценив большой опыт работы в нашей стране этих банковских организаций и их умение привлечь широкий круг потенциальных инвесторов.

Как отмечает РИА «Новости» со ссылкой на замглавы Минфина Дмитрия Панкина, после первого транша состав организаторов выпуска еврооблигаций может и измениться. Как говорится в официальном сообщении ведомства, проведение выпуска облигаций ознаменует собой возвращение России на международные рынки капитала впервые с 1998 года.

Напомним, что в ноябре прошлого года министр финансов Российской Федерации Алексей Кудрин и заместитель председателя Центробанка России Алексей Улюкаев в британской столице уже презентовали первый выпуск россйиских еврооблигаций, заверив потенциальных их приобретателей в стабильности экономической ситуации в России.

Имея в виду «широкий круг» инвесторов, Министерство финансов Российской Федерации кроме крупных инвестиционных фондов, ориентирующихся на индексы, рассчитывает привлечь азиатские инвестиционные компании и даже мелких частных инвесторов. «В этом случае мы можем получить лучшие результаты размещения, продадим с меньшим спрэдом», - считает Дмитрий Панкин.

Пока что трудно прогнозировать спрос на российские еврооблигации. Главный экономист Всемирного банка по России Желько Богетич, высказываясь о перспективах российских облигаций внешних займов, отметил, что «Россия будет приятно удивлена интересом со стороны инвесторов».

Не исключается, что в преддверии выпуска российских еробондов будет проведено road show. «Нам можно размещаться без road show. Но, наверное, правильно все-таки будет провести эти road show исходя из того, что наша задача провести определенный маркетинг... Объяснить им, чем мы отличаемся от Португалии, что наша бюджетная ситуация, наша макроэкономика лучше, чем у других стран с сопоставимым рейтингом», - цитирует заместителя Министерства финансов Российской Федерации Дмитрия Панкина РИА «Новости».

При этом он подчеркнул, что первый транш будет либо долларовым, либо номинированным в евро. То есть правительство в обозримом будущем, пока не рассматривает возможность вброса рублёвых еврооблигаций.

По словам Дмитрия Панкина, подготовка первого транша займёт срок примерно в два месяца. Однако, опять же, как осторожно отметил заместитель министра, данные сроки вовсе не означают размещение российских евробондов не позднее апреля. Исходя из ситуации на рынке, Россия может и задержать «выход в свет» облигаций, но, как отметил Дмитрий Панкин, принципиальное решение после десятилетнего перерыва выйти на рынок евробондов уже принято.

Согласно информации Министерства финансов Российской Федерации, размер первого транша может дойти до $5 млрд. Одним траншем, как подчеркнул заместитель министра финансов, дело не ограничится. Если верить словам Алексея Кудринуа, сказанным им недавно в Давосе, то его ведомство готово разместить в нынешнем году еврооблигаций на сумму $17,8 млрд.

Ранее всё тот же Дмитрий Панкин ответственно заявил, что объём внешних заимствований может быть и ниже вышеозначенной суммы. Напомним, что к этому выводу Панкин пришёл исходя из фактического состояния цены на нефть на мировом рынке и прогнозов её динамики в обозримом будущем. Пока что нефть держится в цене значительно выше заложенных Минфином $58 за баррель и падать не собирается. За счёт вырученных от размещения евробондов планируется покрыть бюджетный дефицит, который в этом году должен составить 6,8%.

Ряд российских аналитиков отмечает, что бюджету Российской Федерации могут и не потребоваться крупные заимствования за рубежом. Всё будет зависеть от цен на нефть, на что, кстати, упирает в своих прогнозах и Министерство финансов. Так что речь скорее идёт не о покрытии бюджетного дефицита, с чем, по мнению отечественных экспертов, российская казна при сохранении цен на нефть выше прогнозируемых вполне может справиться и сама, а о возвращении на рынок ради самого возвращения - чтобы после десятилетнего перерыва заявить о себе и занять «на всякий случай» подобающее место.